Завдання 1.

Сумарні резерви комерційного банку становлять 250 млн. ден. одиниць. Депозити дорівнюють 980 млн. ден. од. Норма обов'язкових резервів становить 20%. Як може змінитися пропозиція грошей, якщо банк вирішить використати всі свої надлишкові резерви для видачі позик?

Рішення:

За норми обов'язкових резервів 20 % сума обов'язкових резервів складе: 980 х 0,2 = 196 (млн. ден. од.)

Надлишкові резерви рівні: 250 - 196 = 54 (млн. ден. од.).

Якщо всі вони будуть використані для видачі позичок, то додаткова пропозиція грошей може скласти:

Де
- Додаткова пропозиція грошей;

- Надлишкові резерви комерційного банку;

- Депозитний мультиплікатор, який визначається за формулою:
, де - Норма обов'язкових резервів. Звідси,
= 270 (млн. ден. од.)

Завдання 2.

Норма обов'язкових резервів дорівнює 20%. Комерційний банк зберігає ще 5% від суми депозитів як надлишкові резерви. Розмір депозитів становить 20 000. Яку максимальну суму банк може використати для видачі позичок?

Рішення:

Розмір обов'язкових резервів становить: 20 000 x 0,2 = 4 000.

Надлишкові резерви дорівнюють: 20 000 х 0,05 = 1 000.

Сумарні резерви дорівнюють: 4 000 + 1 000 = 5 000.

Якщо резерви становлять 5 000, то кошти банк може використовувати для видачі позичок: 20 000 – 5 000 = 15 000.

Завдання 3.

Центральний банк купує державні облігації у комерційних банків у сумі 100 млн. ден. од. Як може змінитися пропозиція грошей, якщо комерційні банки повністю використовують свої кредитні можливості, за умови, що норма резервування депозитів становитиме 10% (0,1), (rr).

Рішення:

Купуючи облігації, Центральний Банк підвищує резерви комерційних банків на 100 млн. ден. од. У результаті комерційних банків виникають зайві резерви, які вони можуть використовувати для видачі позичок. Максимально можливе збільшення пропозиції грошей ΔМ становитиме:

Завдання 4.

У 1996 р. реальний ВНП дорівнював 3 000 млрд. ден. од., грошова маса (М) 600 млрд. ден. од. Швидкість обігу грошей (V) становила 5 оборотів на рік. 1997 р. реальний ВНП (Y) виріс на 100 млрд. ден. од., а грошова маса (М) на 200 млрд. грош. од.

Яким був темп інфляції, якщо швидкість обігу грошей не змінилася?

Рішення:

Відповідно до рівняння кількісної теорії грошей:

М x V = Р x Y, де Р - рівень цін.

Для 1996 року
.

Для 1997 року

Отже, темп інфляції становив 29 %.

Завдання 5.

Припустимо, кожен долар, призначений для угод, звертається загалом 4 десь у рік і прямує для придбання кінцевих товарів та послуг. Номінальний обсяг ВНП становить 2000 млрд доларів. Визначте:

А) величину попиту гроші для угод;

Рішення:

Відповідно до кількісної теорії грошей попит на гроші для угод визначається за допомогою рівняння обміну MV = PQ, де М – кількість грошей у обігу, V – швидкість обігу грошової одиниці, Р – рівень цін (індекс цін), Q – обсяг випуску (у реальному вираженні ), тобто. номінальний ВНП (PхQ). Отже, M = PQ: V = 2000: 4 = 500 млрд.дол.

Б) У таблиці представлена ​​величина попиту гроші з боку активів при різних ставках відсотка. Використовуючи дані, які отримали при відповіді питання А), вкажіть у таблиці загальний попит за власний кошт.

Ставка відсотка (%)
	З боку активів

Рішення:

Загальний попит на гроші = попит на гроші для угод + попит на гроші з боку активів кожного рівня відсотка, тобто.

500 + 20 = 520; 500 +40 = 540 млрд.дол. і т.д. Отримані результати записуємо в колонку №3 таблиці

Ставка відсотка (%)	Обсяг попиту гроші (млрд.дол.)
	З боку активів

в) Пропозиція грошей становить 580 млрд. дол. Визначте рівноважну ставку відсотка.

Рішення:

Рівновага на грошовому ринку встановлюється, коли загальний попит на гроші дорівнює їх пропозицію. Отже при ставці відсотка, що дорівнює 10%, попит на гроші 580 млрд. дол. дорівнює пропозиції грошей 580 млрд.дол.

Г) Визначте величину рівноважної відсоткової ставки, якщо пропозиція грошей зросла до 600 млрд. дол. скоротилося до 540 млрд. дол.

Рішення:

У разі зростання пропозиції грошей до 600 млрд.дол. рівновага на грошовому ринку встановиться за рівноважної процентної ставки 8%, при скороченні пропозиції грошей до 540 млрд.дол. – рівноважна ставка підвищиться до 14%.

Д) Визначте, як зміниться загальний попит на гроші при кожному рівні відсоткової ставки та рівноважна ставка відсотка, якщо обсяг номінального ВНП збільшиться на 80 млрд. дол.; скоротиться на 120 млрд. дол.

Рішення:

Зростання номінального ВНП на 80 млрд. дол. при постійної швидкості обороту грошей (4 рази) призведе до збільшення попиту на гроші для угод, який становитиме 2080: 4 = 520 млрд.дол. Загальний попит відповідно також зросте за кожного рівня відсотка (540,560,580,600,620,640,660). Результати вносимо до колонки № 4 таблиці. Якщо пропозиція грошей залишиться на початковому рівні (580 млрд.дол.), то рівновага встановиться при ставці відсотка рівною 12%

Зниження номінального ВНП на 120 млрд. дол. призведе до зниження попиту на гроші для угод до 470 млрд. дол. ((2000 - 120): 4). В результаті знизиться і загальний попит на гроші за кожного рівня відсоткової ставки (490,510,530,550,570,590,610) млрд.дол. Результати переносимо до колонки №5 таблиці. За умови, що пропозиція грошей залишиться на рівні 580 млрд. дол.

У Гондурасі виробляються лише три товари: гайки, калоші та краватки.

Краватки

За даними, наведеними в таблиці, розрахуйте:1. Номінальний та реальний ВВП 2006 та 2013рр., 2.Дефлятор та індекс споживчих цін, якщо 2006р. – базовый.3.Как змінилися цей період вартість життя і рівень цін?

Рішення:

Оскільки 2006 р. – базовий, номінальний та реальний ВВП 2006р. збігаються:

Де – ціна блага у базовому періоді (2006р.), – кількість блага у базовому періоді (2006р.).

Номінальний ВВП 2013р. – це ВВП, розрахований у цінах 2013 року.

Де – ціна блага у поточному періоді (2013р.), – кількість блага у поточному періоді (2013р.).

Реальний ВВП 2013 року – це ВВП, виміряний у цінах 2006 року.

Дефлятор ВВП розраховується за формулою Пааше або індексу цін, де як ваги використовується набір благ поточного періоду (2013 р.):

Індекс споживчих цін (ІСЦ) розраховується за формулою Ласпейреса або індексу цін з базисними вагами (обсягом випуску окремих видів товарів та послуг за 2006 р.).

Завдання №3. Розрахунок норми обов'язкових резервів

Чому дорівнює норма обов'язкових резервів, якщо обов'язкові резерви банку становлять 25 млн. дол., а депозити – 200 млн. дол.?

Рішення:

Норма обов'язкових резервів розраховується за такою формулою:

де – величина обов'язкових резервів банку, – величина депозитів.

Завдання №4. Розрахунок надлишкових резервів банку

Фактичні резерви банку дорівнюють 30 млн. дол., загальна сума поточних вкладів – 100 млн. дол., норма обов'язкових резервів – 10%. Які надлишкові резерви банку?

Рішення: Фактичні резерви банку складаються з обов'язкових та надлишкових резервів:

Щоб визначити величину обов'язкових резервів банку, потрібно величину депозитів (D) помножити на норму обов'язкових резервів (rr зобов'яз):

Отримуємо формулу для розрахунку надлишкових резервів:

Завдання №9. Розрахунок величини кредитного потенціалу банку

Яку максимальну величину кредитів може видати банк, якщо норма обов'язкових резервів становить 20%, а величина обов'язкових резервів банку дорівнює 30 млн. дол.?

Рішення:

Величина кредитних можливостей банку дорівнює різниці між загальною величиною депозитів та величиною обов'язкових резервів:

Розмір депозитів:

Кредитний потенціал банку:

Завдання №18. Розрахунок доданої вартості

Фірма з виробництва автомобілів придбала у сталеливарної фірми прокат на суму 1500 тис. дол., покришки у шинного заводу на суму 600 тис. дол., що комплектують різні фірми на суму 1200 тис. дол., виплатила зарплату своїм робочим у розмірі 1000 тис. дол. дол., витратила 300 тис. дол. на заміну зношеного обладнання та продала виготовлені 200 автомобілів по 30 тис. дол. кожен, у своїй прибуток фірми становила 400 тис. дол. Визначте величину доданої вартості автомобільної фірми.

Рішення:

Вартість, додана кожним виробником (фірмою), дорівнює різниці між виручкою від продажу та вартістю сировини та матеріалів (проміжної продукції), купленої ним у інших виробників (фірм), і є чистим вкладом кожного виробника (фірми) у сукупний обсяг випуску.

Завдання №19. Розрахунок ВВП, ВНП, ПВП, ПНП, НД, ЛД, РЛД та ін.

Дано такі макроекономічні показники, млрд. дол.:

	Індивідуальні податки
	Чисті приватні внутрішні інвестиції
	Нерозподілений прибуток корпорацій
	Трансфертні платежі
	Допомога з безробіття
	Прибуток корпорацій
	Доходи від продажу акцій
	Внески на соціальне страхування
	Відсотки з державних облігацій
	Особисті заощадження
	Амортизація обладнання
	Амортизація будівель
	Податок на прибуток корпорацій
	Споживчі витрати
	Орендна плата
	Відсоткові платежі приватних фірм
	Доходи від власності
	Непрямі податки на бізнес
	Дивіденди
	Чистий факторний дохід із-за кордону

Визначити: вартість спожитого капіталу, валові інвестиції, державні закупівлі товарів та послуг, чистий експорт, заробітна плата, сальдо державного бюджету, ВВП, ВНП, ПВП, ПНП, НД, ЛД, РЛД.

Завдання №20. Розрахунок реального ВВП, темпу приросту ВВП та темпу інфляції

Економіка країни характеризується такими показниками:

Визначте:

а) Реальний ВВП 2010 р. у цінах 2008 р.;

б) Реальний ВВП 2011 р. у цінах 2008 р.;

в) Темпи приросту Номінального ВВП у період із 2010 р. по 2011 р.;

г) Темпи приросту Реального ВВП (у цінах 2008 р.) у період із 2010 р. по 2011 р.;

д) Темп інфляції (темп приросту дефлятора ВВП) у період з 2010 по 2011 рік.

Завдання №22. Розрахунок національного доходу

Чому дорівнює національний дохід, якщо:

ВВП становив 6500 млрд дол.,

вартість спожитого капіталу – 550 млрд дол.,

прямі податки - 590 млрд дол.,

непрямі податки – 380 млрд дол.,

чистий факторний дохід з-за кордону – 250 млрд. дол.

Норма обов'язкових резервів (НОР) – юридично закріплена частка зобов'язань комерційної фінустанови за залученими вкладами, яку необхідно надати Центробанку у вигляді безвідсоткового депозиту.

Вона визначає розмір гарантійного фонду КБ, з якого виконуються зобов'язання кредитної організації перед вкладниками. У Росії її обов'язкові резервні вимоги регламентуються № 86-ФЗ Про Центральному банку РФ (Банку Росії), і навіть нормативними актами регулятора.

Розмір НОР у Росії

Резерви розглядаються як недоторканний ресурс грошової маси, який фінустанови немає права використовувати з метою. Станом на 01. 12. 2017 р. розмір НОР визначений Центробанком таким чином:

• за зобов'язаннями перед юрособами-нерезидентами - 5% у рублях та 7% у зарубіжній валюті;
• за зобов'язаннями перед юрособами - 1% у рублях та 6% у зарубіжній валюті;
• за іншими зобов'язаннями фінустанов — 1% у рублях та 7% у зарубіжній валюті.

На розмір норми обов'язкового резервування впливає банківський мультиплікатор, показники якого обернено пропорційні НОР. Цей економічний коефіцієнт дозволяє обчислити передбачуваний обсяг коштів, здатний додатково створити кредитна організація.

Важливо! Одноразове коригування нормативів обов'язкових резервів обмежено максимум п'ятьма пунктами.

НОР як інструмент монетарної політики

Обсяг коштів, які у зверненні, визначає динаміку інфляційних процесів. Ключову роль боротьби з знеціненням грошей грає Центробанк, який використовує як механізм грошово-кредитної політики коригування норми обов'язкового резервування.

Доступна для кредитування величина грошової маси визначається як різниця між усіма залученими депозитами та обсягом обов'язкового резервування. У разі збільшення НОР кредитна активність фінустанов зменшується через скорочення кількості вільних коштів. Зниження обсягу зарезервованих безвідсоткових депозитів на рахунках регулятора стимулює зростання пропозиції позикових грошей для населення та підприємств.

Проте коригування рівня НОР застосовується Банком Росії нечасто, оскільки він виступає високоефективним інструментом — навіть найменше зміна норми здатне помітно вплинути пропозицію коштів.

Усереднення обов'язкового резервування

Комерційні банки можуть використовувати цей механізм, формуючи суму резервів шляхом підтримки середньомісячного залишку на кореспондентських рахунках регулятора. Якщо фінустанова переживає тимчасове ускладнення фінансової ситуації, йому дозволяється витратити частину грошової маси, що зберігається на рахунках Центробанку, але на завершення розрахункового періоду вона має повернути взяті гроші, що дозволить зробити залишок незмінним.

Відповідно до ст.38 № 86-ФЗ значення коефіцієнта усереднення має бути у діапазоні від 0 до 1. Він може формуватися окремо для КБ, мають універсальну чи базову ліцензію, і навіть для небанківських фінустанов.

Порушення НОР

При недотриманні обов'язкових резервних вимог регулятор вправі списати у примусовому порядку недовнесені гроші з кореспондентського рахунки КБ, відкритого ЦБ РФ. У разі позбавлення банку ліцензії на виконання операційної діяльності сума обов'язкових резервів перекладається на рахунок фінустанови і надалі використовується у порядку, визначеному федеральним законодавством та нормативними актами Центробанку.

1. Фактичні резерви (Rf) комерційного банку становлять 220 тис. руб. Депозити дорівнюють 950 тис. руб. Норма обов'язкового резерву (r) становить 20%. Як може змінитись пропозиція грошей (M), якщо банк вирішить використати всі свої надлишкові резерви (Re) для видачі позик?

Відомо, що зміна грошової маси дорівнює добутку банківського мультиплікатора та надлишкових резервів комерційного банку:

Величина mb обернено пропорційна нормі обов'язкових резервів, тобто

mb = 1/r = 1/0,2 = 5.

Розмір надлишкових резервів дорівнює різниці фактичних та обов'язкових резервів:

Re = Rf - Rr = Rf - D'r =

220 - 950 0,2 = 30 (тис. руб.)

Тоді M = 30'5 = 150 (тис. руб.).

2. Норма обов'язкових резервів r дорівнює 20%. Комерційний банк зберігає ще 5% від суми депозитів як надлишкові резерви. Розмір депозитів становить 10000. Яку максимальну суму L банк може використовуватиме видачі позичок.

Розмір L дорівнює у разі фактичним резервам банку: L = Rf = D – Rr – Re =

D - D'r - D'0,05 =

10000 - 10000 0,2 - 10000 0,05 = = 7500.

Ще за темою 13.6 ЗАВДАННЯ ТА РІШЕННЯ:

1. Крушвіц Л, Шефер Д., Шваке М.. Фінансування та інвестиції. Збірник завдань та розв'язків / Пер. з ним. під загальною редакцією 3. А. Сабова та A. Л. Дмитрієва. - СПб: Пітер,2001. - 320 е.: іл. – (Серія «Підручники для вузів»)., 2001
2. АМІР Є.С.. ПРАКТИКУМ З ФІНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ Навчально-ділові ситуації, завдання та рішення

Норма обов'язкових резервів банку

Щоб працювати без претензій з боку ЦП, кожен банк зобов'язаний дотримуватись встановлених правил і норм. Однією з таких норм є норма обов'язкових резервів (НОР). Її запровадження стало основним інструментом грошово-кредитної політики та гарантом виконання зобов'язань банку перед своїми клієнтами, навіть якщо фінансове становище банку похитнулося.

Резерв дозволяє ЦБ страхувати депозити вкладників. Також НОР впливає на обсяги кредитів, що видаються, загальну інфляцію нацвалюти та випуск боргових безготівкових грошей. Навіть щонайменше збільшення норми резерву може призвести до падіння активності банку. Норми резервів ЦБ намагається тримати одному рівні, інакше зміни болісно позначаються на кредитному установі. У разі підвищення норми банк змушений шукати додаткові гроші, щоб забезпечити собі фінансову стійкість. Гроші беруться з двох джерел: кредити ЦП та продаж власних акцій. Обидва способи знижують ліквідність. Якщо норматив знижується, то банку звільняються вільні кошти, які йдуть погашення поточної заборгованості та підвищення ліквідності.

Що таке норма обов'язкових резервів банку?

НОР – це встановлена ​​законом норма зобов'язань кредитної організації за вкладами, що залучаються, яка повинна бути передана на зберігання в ЦП. Вона може зберігатися у вигляді депозиту або у готівковому вигляді. Також вона є гарантійним фондом, за рахунок якого зобов'язання перед клієнтами буде виконано у повному обсязі.

ЦБ використовується НОР регулювання діяльності всіх банків. На даний момент величина НОР становить 4,25%. Під час проведення кредитно-грошової політики, ЦБ використовується основний інструмент – зміна НОР. З його допомогою регулюються обсяги безвідсоткових депозитів, що є на особливих рахунках національного банку.

НОР встановлюється у вигляді відсотка суми вкладів банку. Залежно від типу вкладу, може змінюватись його величина прямо пропорційно до ліквідності. Чим більший банк, тим більшою буде для нього норма.

Рішення підвищувати НОР може ухвалюватися ЦБ з метою зменшення пропозиції грошей та стримування інфляційних процесів. Зменшення НОР вводиться для активізації економічного зростання та посилення кредитної активності. Частину суми, яку банк передавав ЦБ, після зниження НОР, банк може направляти на кредитування, що принесе додатковий дохід.

Варто зазначити, що ЦБ рідко застосовує інструмент зміни НОР, оскільки це є потужним впливом на російську банківську систему, яка отже перебуває в хисткому становищі. Необдумані рішення щодо зміни НОР у той чи інший бік може дати ефект апокаліпсису.

Вплив норми обов'язкових резервів кредитну політику.

Багато хто представляє роботу банків так: банк отримує вклад під один відсоток і видає його в кредит під підвищений. Різниця у відсотках – це і є прибуток банку. Насправді, це не зовсім так.

Частину грошей із депозиту банк передає на зберігання до ЦБ. Так, якщо НОР становить 5%, то з 1 млн.р. 50 тис.р. йдуть на резерв. Ці кошти банк вже може видавати під відсотки у вигляді кредитів Це і пояснює різницю між кредитними та депозитними ставками. За фактом кошти банку перебувають у постійному обороті.

Якщо трапиться ситуація, що більшість вкладників прийде за своїми грошима, то банк може потрапити в складну ситуацію. Вільних коштів у банку у великому обсязі немає. За умовами вкладники можуть вимагати свої гроші будь-якої миті. Почувши, що банк відмовляється видавати гроші, це викличе хвилю обурень та підозр щодо благонадійності банку. Решта вкладників побіжить знімати гроші з усіх рахунків, що підхитне стійкість банків. Це спричинить дестабілізацію банківської системи, т.к. вона працює "майбутні" гроші.

Щоб такого уникнути або хоча б мінімізувати, було введено норму обов'язкових резервів – частину грошей, яка передається на зберігання до ЦП. За наявності критичної ситуації (навали вкладників), ЦБ швидко вливає резерв у банк. Щойно всі бажаючі отримали свої кошти і ситуація заспокоїлася, банк продовжує жити за своїм сценарієм: приймає кошти на депозит, відраховує на резерв ЦП, видає кредити, отримує суму з відсотками.

Таким чином, усі отримані кошти банк не може видавати у вигляді кредитів. Щоб компенсувати резерв та отримати дохід, ставка за кредитом значно перевищує ставку за депозитом.

Як розраховується НОР?

Резерви утворюють недоторканний запас грошей, які банк немає права використовувати у своїх цілях.

НОР = обов'язкові резерви банку/зобов'язання за безстроковими вкладами

Якщо норма обов'язкових резервів становить 5%, а банк прийняв вкладів на 10 млн.р., то резерв він зобов'язаний відправити 500 т.р.

Приклад розрахунку НОР можна побачити малюнку:

Шляхом зміни НОР ЦП впливає кредитоспроможність банку. Зменшивши норматив, ЦБ дозволяє банку більше грошей віддавати в кредити та отримувати більше прибутку.

Зниження НОР ще називають «політикою дешевих грошей». Вона необхідна збільшення обсягу кредитних грошей, стимулювання витрат населення, скорочення безробіття.

Збільшення НОР є частиною «політики дорогих грошей». Вона скорочує можливості банку із видачі кредитів. Це, у свою чергу, обмежує обсяги грошей в обігу та знижує інфляцію.

Зобов'язання щодо формування резервів утворюються в банку з отримання ліцензії. Резерви зберігаються у ЦП на безвідсоткових рахунках. У разі ліквідації банку резерви передаються спеціальної комісії, яка займається ліквідацією кредитної організації. Від резервування звільняються гроші, залучені від ЮЛ терміном від 3 років, облігації з терміном погашення від 3 років, зобов'язання у негрошової формі (цінні папери, метали), зобов'язання перед кредитними організаціями.

При невнесенні резервів у встановлений термін ЦБ має право списувати недовнесок з коррахунку банку. Крім цього, згідно зі ст.38 ФЗ №86 від 10.07.2002 р. ЦБ застосовує штраф за порушення в розмірі не більше подвоєної ставки рефінансування від суми внеску.

Яким чином розмір НОР буде небезпечним для банку?

Збільшення НОР може негативно позначитися на становищі банку. Підвищення означає, що банк повинен у стислі терміни збільшити частку резервів на своєму рахунку в ЦП. Вилучити гроші з обігу неможливо. Строки повернення виданих кредитів розтягуються на кілька років. Норматив може бути змінено одноразово більш, ніж 5 п.п. З огляду на величезні вкладні портфелі навіть така зміна може становити солідну величину в грошовому еквіваленті. Дістати в моменті сотні мільйонів рублів не під силу навіть найстабільнішому банку.

Змінюючи НОР, ЦБ тримає ліквідність банку мінімально можливому рівні. Однак це може позначитися на загальному становищі банку. З огляду на його складну структуру швидко перебудується на нові умови практично неможливо. Ліквідність починає швидко падати, що призводить до порушення інших показників. У складній економічній ситуації це може спричинити крах. Підвищення НОР на максимум 5% може призвести до банкрутства банку через неможливість виконання вимог ЦП.