Analýza konkurentov OJSC Sberbank z Ruska

Dôležitou súčasťou strategickej analýzy je analýza konkurentov SBERBANK OJSC. Je dôležité určiť, aký druh Sberbank, ktorí sú jej hlavnými konkurentmi a za aké pozície. Neustále monitorovanie konkurenčného prostredia banky zlepší svoju prácu a nestratí významnú časť zákazníkov.

S cieľom identifikovať hlavných konkurentov OJSC Sberbank z Ruska budeme definovať podiel uvedenej banky v ruskom bankovom sektore. Podľa spoločnosti Frank Výskumná skupina, ktorá mesačne hodnotí kapacitu kľúčových trhov pre služby retailového bankovníctva založených na údajoch z centrálnej banky Ruskej federácie, vykazovania samotných bánk, Rosstat, nezávislé výskumné spoločnosti, ako RBC a Avtostat, SBERBANK sú na prvom mieste v nasledujúcich oblastiach:

• 1. Úvery jednotlivcom - s podielom na trhu približne 30%. Zdieľajte "VTB24" - 9%, "Domáca úverová banka" - 4,2%, "Rosselkhozbank" - 4%, "Ruský štandard" - 3,7%.
• 2. Inteligentné úvery v hotovosti, kde Sberbank zaberá viac ako 33% ruského trhu. Jeho konkurenti: "VTB24" - 9,7%, "Rosselkhozbank" - 5%, "Home Credit Bank" - 3,5%, "východný Express" - 2,8%.
• 3. Hypotekárne úvery, kde je podiel Sberbank obzvlášť veľký a je približne 44%, zatiaľ čo podiel VTB24 je len 13,8%, Gazprombankové skupiny - 5,4%, DeltaCredit Bank - 3, 2% a Rosbank - 2,6%.
• 4. Úvery vozidla (13%). "VTB24" pokrýva 11,5% tohto trhu, RUSFinance Bank - 10,4%, Rosbank - 10% a "UniCredit" - 7%.
• 5. Kreditné karty (19,4%), zatiaľ čo podiel banky "ruský štandard" - 13,5%, "VTB24" - 7,7%, "Tinkoff Credit Systems" - 6,3%, "východný Express" - 6%.
• 6. Bežné účty a vklady s podielom približne 45%. Podiely ostatných bánk nepresahujú 10%: "VTB24" - približne 7%, Alfa-Bank - 6,8%, Gazprombank Skupiny - približne 4%.

Analýza vyššie uvedených akcií je možné dospieť k záveru, že SBERBANK OJSC je najväčším hráčom v ruskom trhu bankových služieb pre rôzne trhové segmenty. Jeho služby majú jednotlivcov a rôzne spoločnosti. To dokazuje, že služby tejto banky sú veľmi rôznorodé a niektoré z nich sú jedinečné. Napríklad na služby Sberbank Enterprises ponúka služby v oblasti riadenia aktív, lízingu, vedenie elektronického obchodovania, poisťovníctva, dôchodkového poistenia, elektronických aukcií, ako aj poradenská podpora pri rozvoji a implementácii rozvojových stratégií, zlepšiť efektívnosť podnikov.

Vedenie Ruska OJSC Sberbank z Ruska dokazuje svoje ustanovenia v hodnotení dobre známych agentúr, ako napríklad "expert". Štúdia vykonávaná agentúrou v apríli 2013 dokazuje Vedenie spoločnosti Sberbank o majetku, o zisku, na celkovom úverovom portfóliu, o úveroch organizáciám, úverom jednotlivcom, podľa zákazníckych fondov, o vkladoch jednotlivcov. Okrem toho sú všetky tieto procesy charakterizované pozitívnou dynamikou a vykazujú ročný rast. Sberbank by však mal venovať pozornosť práci s vkladmi. Napriek vedeniu v tomto smere banka jednoznačne zaostáva za ročným zvýšením tohto ukazovateľa od svojich konkurentov: "VTB24", "Rosselkhozbank", "Ruský štandard" a ďalšie. Sberbank potrebuje vykonávať marketingový výskum a zvýšiť atraktívnosť tohto produktu pre svojich zákazníkov.

Všeobecne platí, že zákazníci Sberbank sú spokojní so svojou prácou, ako to dokazuje štúdia EPSI Ruska - divízii Medzinárodnej výskumnej spoločnosti EPSI Výskumné služby, ktoré vykonávajú monitorovanie indexov spokojnosti a lojality zainteresovaných skupín pre rôzne spoločnosti.

Výsledkom štúdie bolo indexy spokojnosti zákazníkov, ktoré boli preukázané v tabuľke 5.

Napriek tomu, že medzi najväčšími ruskými bankami, najväčší index patrí do spoločnosti Alpha Bank, ako v roku 2012, jeho index spokojnosti z dôvodu neprimeraných očakávaní spotrebiteľov sa v porovnaní s rokom 2012 znížil o 5,5%. Sberbank a VTB24 boli rovnaké ako úroveň spokojnosti zákazníkov v bežnom roku, avšak index VTB24 sa však zvýšil len o 1%, zatiaľ čo Sberbank je 2,3% a je dnes 76,8%, čo je viac strednej úrovne auditu (75,3%).

Okrem toho EPSI Rusko poznamenal, že Sberbank za posledných päť rokov vykonal vážnu prácu na zlepšenie vzťahov so spotrebiteľmi. Od roku 2009 sa index spokojnosti zvýšil o 12,9% z 68 bodov na takmer 77 bodov, čo zodpovedá veľmi silnej úrovni absolútneho rozsahu EPSI. Banka výrazne zlepšila svoju konkurencieschopnosť, ktorú potvrdzujú aj finančné výsledky.

Okrem indexu spokojnosti bol navrhnutý aj index lojality klienta, ktorý je prezentovaný na obrázku 1.

Spokojnosť zákazníkov a vernostné indexy ruských bánk podľa EPSI Ruska

Analýza obrázku 1 vám umožňuje čerpať nasledujúce závery. Alfa-Bank a Sberbank majú dnes najlepšie konkurenčné postavenie na ruskom bankovom trhu, a to určite ovplyvní finančné ukazovatele v budúcnosti. Ak však spokojnosť sberbank a vernostné indexy neustále rastú, pokles spokojnosti spotrebiteľov Alpha Bank v budúcnosti môže viesť k zníženiu lojality indexu svojich zákazníkov. Inými slovami, Sberbank z Ruska je dnes na najkonkurenčnom postavení ako zostávajúca banka krajiny. Okrem toho banka demonštruje výsledky nepretržitej práce na kvalite služieb poskytovaných, ako hovoria, že hodnotenie, výskum, ako aj početné ocenenia priradené spoločnosti SBERBANK. Napríklad v marci 2013, časopis "globálne financie" s názvom SBERBANK ako najlepšia banka v Rusku. Víťazi boli určené týmito kritériami ako zvýšenie aktív, ziskovosti, strategických vzťahov, zákazníckych služieb, konkurencieschopných cien a inovatívnych produktov.

Sberbank je jedným z najväčších bánk nielen v rámci našej krajiny, ale aj po celom svete. V júli 2013 sa časopis "bankár" pridelil "Sberbank" 34 spomedzi 1000 najväčších svetových bánk na kapitál. Banka sa teda zvýšila na 15 pozícií zo 49 miest v rebríčku minulého roka.

A časopis "Global Fortune", ročne hodnotenie 500 najväčších korporácií sveta, priradené SBERBANK 288 Miesto. Organizácia je teda jedinou ruskou bankou, ktorá spadla v tomto svetovom ratingu a štvrtá najväčšia ruská spoločnosť, ktorá vynechala len najväčšie ropné a plynárenské spoločnosti.

Získajte analýzu vonkajšieho prostredia SBERBANK OJSC, stojí za zmienku, že situácia je celkom priaznivá. Banka má silné strany, ktoré mu pomáhajú bojovať proti hrozbám zvonku. Existuje obrovské množstvo príležitostí, ktoré môžu byť s riadne rozvinuté stratégie implementované v prospech banky. A napriek prítomnosti hrozieb a slabých stránok organizácie sa stávajú aktivity banky v roku ročne len efektívnejšie. To je, že Sberbank drží vážne prácu v tomto smere, neustále zlepšuje svoju službu.

Analýza konkurentov tiež ukázala, že žiadna ruská banka predstavuje špeciálne hrozby pre Sberbank. Okrem toho Sberbank drží Sberbank a na zahraničných trhoch, čo zvyšuje jeho prítomnosť v zahraničí. Monitorovanie vonkajšieho prostredia sa však musí vykonávať neustále, aby sa stanovila jeho stanovisko na trhu.

Page 1

K dnešnému dňu je Sberbank absolútnym lídrom ruského bankového systému. Podľa svojich trhových pozícií, objem aktív a kapitálu, vo svojich finančných výsledkoch a šupinách infraštruktúry, banka niekoľkokrát prevyšuje jej najbližší konkurenti. Vedúce postavenie Sberbank z Ruska v prvom štvrťroku 2011 sa jasne prejavujú v tabuľke 1.

Aktíva Sberbank Ruskej federácie predstavujú štvrtinu bankového systému krajiny a podiel na bankovom kapitáli je na úrovni 30%. Podľa Banker Magazine (1. marca 2011), Sberbank zaberá 38 miest z hľadiska veľkosti hlavného kapitálu (1-úrovni hlavného mesta) medzi najväčšími bankami na svete.

Pomocou jeho základnej nadradenosti, pokiaľ ide o kapitál, rekord pre ruský trh, Sberbank z Ruska aktívne poskytuje veľké a dlhodobé úvery a investície do ruských podnikov, čo mu umožňuje úspešne konkurovať nielen domácimi, ale zahraničnými veriteľmi. Prítomnosť významného kapitálu umožňuje banke vykonávať veľké investície do rozvoja vlastnej infraštruktúry a zaviesť moderné informačné technológie.

Spoločnosť Sberbank z Ruska je založená v roku 1841, je dnes moderná univerzálna banka, ktorá spĺňa potreby rôznych skupín zákazníkov v širokej škále bankových služieb. Sberbank zaberá najväčší podiel na trhu vkladov a je hlavným veriteľom ruskej ekonomiky. Tabuľka 2 predstavuje hodnotenie bankových bánk o pôžičkách jednotlivcom k 1. aprílu 2011

Sberbank Ruska má jedinečnú pobočku a v súčasnosti zahŕňa 18 teritoriálnych bánk a viac ako 19 050 divízií v celej krajine. Dcérske banky Sberbank Ruska pracujú v Kazachstane, na Ukrajine av Bielorusku. Sberbank sa zameriava na obsadenie 5% podielu na trhu bankových služieb týchto krajín. Široká pobočka poskytuje dostupnosť banky pre zákazníkov, možnosť operatívneho prerozdelenia zdrojov, integrovanú údržbu viacerých zákazníkov v mnohých regiónoch.

Prítomnosť veľkých hotovostných aktív a rozsiahlej pobočkovej siete prispieva k tomu, že Sberbank zaberá významnú pozíciu v mnohých oblastiach bankovníctva. Teraz je mimo konkurencie na trhu súkromných vkladov. Tabuľka 4 ukazuje hodnotenie bánk v vkladoch od 1. apríla 2011.

		Vklady jednotlivcov (tisíc rubľov)
	Sberbank z Ruska		1,78% za mesiac + 12,72% počas šiestich mesiacov + 19,73% ročne
			1,34% za mesiac + 13,62% počas šiestich mesiacov + 25,43% ročne
	Bank of Moskva		0,71% za mesiac + 2,88% počas šiestich mesiacov + 8,66% ročne
	Gazprombank		2,82% za mesiac + 16,33% počas šiestich mesiacov + 28,30% ročne

Úvod

Dnes je Sberbank veľmi úspešný, rovnako ako jeden z najväčších komerčných bánk Ruska. Má významnú databázu zákazníkov vo všetkých oblastiach hospodárstva av mnohých regiónoch krajiny. Sberbank má veľký počet pobočiek, rozsah infraštruktúry prevyšuje svoje trhové pozície najbližších konkurentov. Dlhodobá existencia banky vám umožní povedať, že Sberbank je spoľahlivý. Keďže väčšina Rusov používajú služby tejto banky na mnoho rokov, my, jej zákazníci, stačí poznať štruktúru práce Sberbank.

Účelom tejto práce je študovať stratégiu rozvoja SBERBANK.

Hlavnými úlohami sú správanie analýz SWOT a škodcov, analýzu 5 síl Porter a zvážiť stratégiu na Matici BCG.

1.1. SWOT. aŠkodca SBERBANK testy

SWOT analýza bola ovplyvnená hlavným problémom SBERBANK. Skúsme si príklad z toho najzaujímavejšieho z nich, aby ste to zistili, aký dôvod ich vzhľadu a to, čo môžu viesť. Táto analýza je uvedená v tabuľke 1.

Tabuľka 1. SWOT ANALÝZA

S (silné stránky - silné stránky) 1. Banková povesť 2. Pobočky v celej krajine 3. Odchod do iných krajín strednej a východnej Európy 4. Vysoko kvalifikovaní a skúsení pracovníci.	W (Nedostatky - slabé stránky) 1. Nemožnosť vytvárania operačných riešení v pobočkách. 2. Systém riadenia konzervatívnosti, vysoká úroveň byrokracie 3. Veľké provízie 4. Komplexná interakcia systému bankového klienta.
O (príležitosti - príležitosti) 1. Rozšírenie medzinárodných sietí 2. Rozšírenie úverového trhu podľa nízkopríjmových segmentov obyvateľstva 3. Vytvorenie pohodlnejších aplikácií pre mobilné telefóny a tablety, 4. Ochrana malých úrokových sadzieb na hypotéku	T (hrozby - hrozby) 1. Hospodárska kríza v Rusku 2. Zníženie ziskovosti operácií. 3. Svetová finančná kríza 4. Posilnenie hospodárskej súťaže na ruskom finančnom trhu

Záver na analýzu SWOT:

Zamerajme sa na škodcovia analýzy SBERBANK, ktorá je uvedená v tabuľke 2.

Tabuľka 2. Analýza škodcov

Faktory	Príležitosti	Hrozba
(P)Politické faktory	Zníženie počtu bánk z dôvodu prijatia prísnejších právnych predpisov týkajúcich sa trhu bankových služieb.	Zlúčenie malých bánk vo veľkých, ktoré ponúkajú rovnaké služby ako Sberbank VTB24 Banky a Transcreditbank oznámili integráciu a takáto fúzia môže nepriaznivo ovplyvniť podiel Sberbank v bankovom sektore.
	Postupná stabilizácia politického systému v krajine vedie k stabilizácii ekonomiky krajiny	Zlepšenie dôležitosti zahraničných bánk v ekonomike krajiny Zavedenie zahraničných bánk v ekonomike krajiny je vždy nebezpečné, pretože to robí bankou "otvorená" pre nich.
E)Ekonomické sily	Účtovná miera banky Ruska	Možnosť rizík pri vykonávaní všetkých externých operácií
	Súkromní podnikatelia, vydávajúce úvery na nákup tovaru, nie sú zaťažené daňou z príjmov	Inflácia Každý rok sa stáva vyšším a vyšším. Rider percentuálny podiel úverov na úvery, existuje riziko straty investícií, aktíva sa odpisujú.
		Na trhu, významný počet firiem, ktorých zamestnanci pracujú bez vydania pracovnej zmluvy
. \\ T Sociálne faktory	Život v Rusku rastie, ako aj dôvera občanov na jednu z najväčších bánk v krajine	Populácia nemá vzdelanie, ktoré vám umožní pochopiť bankové služby poskytované im
	Takmer každý má možnosť prijať úver na konkrétny produkt alebo službu.	Sezónnosť poskytovania služieb
(T)Technologické faktory	Sberbank môže zvýšiť svoj podiel na trhu výrobou technologických replikácií	Nové technológie si vždy vyžadujú vysoké náklady, ale nemusia byť vždy odôvodnené.
		Súťažiaci, ktorí už majú akékoľvek nové technológie vo svojej lokalite, môžu viesť k zníženiu podielu spoločnosti Sberbank na trhu bankových služieb.

Záver analýzy škodcov:

Činnosti SBERBANK sú ovplyvnené mnohými vonkajšími faktormi, ktoré pre neho predstavujú obe hrozby a otvárajú nové príležitosti. Sberbank sa bude naďalej rozvíjať a prekonať všetky ťažkosti v jeho ceste, čo ich odhaľuje pomocou starostlivých analýz trhu.

1.2. Analýza 5. sily Porter

Obr. 5 portorových síl.

1. Dodávatelia trhu

Trhová sila dodávateľov v oblasti bankových služieb nie je z veľkej sily, pretože predstavujú, najmä podobné výrobky: hotovosť automata, trezory. Sberbank má právo vybrať si akúkoľvek spoločnosť s rozumnejšou cenou a hodnou kvalitou, má široký výber dodávateľov. Sberbank vykonáva súťaže pre dodávku zariadení, ktorá potvrdzuje minimálnu silu dodávateľov.
2. Sila spotrebnej trhovej trhu

Táto sila ukazuje, do akej miery môže kupujúci ovplyvniť spoločnosť.

Na trhu bankových služieb sa hlavnými spotrebiteľmi považujú za jednotlivcov a právnické osoby: akcionári, vkladatelia, dlžníci, promsselkers. Podľa môjho názoru Sberbank má významnú zákaznícku základňu vo všetkých segmentoch a vo všetkých regiónoch krajiny. Treba poznamenať, že sila spotrebiteľov je minimálna. SBERBANK poskytuje prevody dôchodkov, mzdových akruálnych, vykonáva platieb na bývanie a verejnoprospešné služby.

3. Úroveň konkurenčného boja

Súťažiaci SBERBANK sú komerčné banky, ako napríklad VTB 24, Gazprombank, Alfa-Bank, Raiffeisenbank a ďalšie poskytujúce štandardné bankové služby. Skutočná konkurencia na tomto trhu je však sledovaná málo. Podiel centrálnej banky Ruskej federácie v Sberbank akcií je 50% + 1 podiel, ktorý poskytuje Sberbank so štátnou podporou. V tomto prípade sa konkurencia zo súkromných bánk nemôže negatívne ovplyvniť na fungovaní SBERBANK. Úroveň konkurenčného boja je relatívne minimálna. Napriek neprístupnosti Sberbank, zvýhodnejšie sadzby na súkromných bankových úverov si môžu vyzdvihnúť zákazníkov.
4. Hrozba vzhľadu náhradných výrobkov

Sberbank, ako už bolo uvedené, poskytuje takmer jedinečné služby a výrobky s výraznými vlastnosťami, takže je tu veľmi nízka úroveň ohrozenia náhradného tovaru.

5. Hrozba vzhľadu potenciálnych začiatočníkov

Túto položku môžete hodnotiť odhadom výšky vstupných bariér alebo inak, pokiaľ ide o ťažkosti s vstupom na trh bankových služieb . Ak chcete začať podnik v tejto oblasti, musíte mať významný počiatočný kapitál, získať licenciu - to všetko, tak či onak, jedným alebo iným spôsobom, komplikuje vstup na trh. Sberbank teda pokojne odkazuje na vytvorenie nových bánk.

Záver na analýzu 5 síl PORTER:

Tak, ocenenie všetkých vyššie uvedených konkurenčných síl, možno povedať, že v súčasnosti Sberbank neohrozuje vysokú úroveň ohrozenia dodávateľov, spotrebiteľov, náhradného tovaru, potenciálnych nováčikov a úroveň konkurenčného boja je relatívne minimálna. Ale stále Sberbank je nad tým, čo pracovať a čo sa má usilovať.

1.3. MatricaBcg.

Teraz sa poďme na opis a zváženie BCG matrice, ktorá je uvedená v tabuľke 3.

Tabuľka 3. BCG Matrica.

	Výpočet relatívneho podielu na trhu *
Názov skupiny	Sberbank Podiel na trhu	Podiel na trhu VTB	Relatívny trhový podiel	Podiel na matricu
Úvery jednotlivcom
Úvery právnických osôb
Vklady jednotlivcov
Vklady legálneho

* Dané údaje sú relevantné pre 1. januára 2013 (odkazy na zdroje sú nižšie)

Tabuľka 4. Požičiavanie a vklady.

Obr.2. Matrix.

1. Úvery jednotlivcom

2. Dôležité poskytovanie právnických osôb

3. Vklady jednotlivcov

4. Vklady právnických osôb

Predložená matica potvrdzuje štatistiky, ktoré demonštrujú vedenie Sberbank v bankovom systéme Ruska. Sberbank zaberá vedúcu pozíciu na väčšine ukazovateľov s vážnou maržou od najbližších konkurentov. Sberbank má možnosť zadať nové trhy, podporovať nové projekty a návrhy na masy, pretože počet ziskov im poskytne potrebnú podporu. Služby, ktoré už boli ponúknuté spoločnosť SBERBANK, ako aj jej aktíva potrebujú len na udržanie dopytu. V opačnom prípade môžu ísť do kategórie "mliečnych kráv" alebo "psi", ktoré označujú ich pracovnú neschopnosť. Hlavnou úlohou dnes pre Sberbank je zachovať svoje vedenie a postupný rozvoj, ktorý pomôže vyhnúť sa stagnácii. Na to má Sberbank všetko, čo potrebujete, a ďalší úspech závisí od správnosti zvoleného priebehu vývoja.

2.1. Stanovenie stupňa dynamiky faktorov vonkajšieho prostredia a stupeň zložitosti vonkajšieho prostredia spoločnosti.
Vonkajšie prostredie sa vyznačuje množstvom ovplyvňujúcich faktorov. Zvážte počet rôznych dodávateľov v bankovom sektore. Treba poznamenať, že bankové služby ponúkajú veľký počet firiem. Avšak, Sberbank, možno povedať, má nejaký monopol, ako už bolo spomenuté, kvôli veľkému podielu štátu v spoločnosti. Konkurenti nemajú tak veľký počet pobočiek v priebehu Ruska v porovnaní s Sberbank, ktorý opäť znižuje vonkajší vplyv.

Organizácia nepriamo ovplyvňuje stav hospodárstva a zmena, ku ktorej sa vyskytuje s ním, a to úroveň inflácie, celkovej blahobytu krajiny, refinancovacej úrovni atď. Pre bankový sektor je charakterizovaná úroveň inflácie. Potvrdenie tohto vyhlásenia - ceny surovín sa zvyšujú, tarify za služby okrem toho neexistuje účinná štátna antitrustová politika.

Sberbank má vplyv a sociokultúrny faktor, ktorý zahŕňa životný štýl, úroveň vzdelania ľudí, základné hodnoty, postoj k práci, atď. Moderný životný štýl je dynamický, ľudia sa viac zameriavajú na úspech v práci, viazanie sa s hodnou budúcnosťou.

Zlepšenie kvality technológií v bankovom sektore má vplyv na priemysel a najmä spoločnosti. Zákazníci banky majú možnosť spravovať svoj účet pomocou internetu priamo z domu. Schopnosť používať elektronický front v samotných kanceláriách sberbank, čo zjednodušuje samotný postup a uloží čas klienta.

Preto vidíme, že dynamika vonkajších faktorov v bankovej sfére je skvelá. Sberbank necíti veľký vplyv vonkajšieho prostredia súkromnými bankami, ale nepochybne tam.
2.2. Sberbank Services. Stratégia spoločnosti pre základné služby
Matrix Anoffa.

Sberbank z Ruska poskytuje veľkú škálu finančných služieb jednotlivcom, malým podnikom, firemným klientom a finančným inštitúciám. Vzhľadom na veľký počet pobočiek sú služby SBERBANK používané rôznymi vrstvami obyvateľstva, takže banka musí poskytnúť možnosť spáchať akékoľvek finančné transakcie.

1) úvery sberbank.
Nedávno, že je potrebné získať pôžičku vyskytne z populácie čoraz častejšie kvôli zvýšeným potrebám.
2) Vklady SBERBANK.
Zákaznícke vklady sú na bankovom účte a Sberbank zase platí záujem. Sberbank Akcie Príspevky do niekoľkých kategórií: Naliehavý, Penzión, vypočítaný, online.
3) Platby prostredníctvom SBERBANK.
V Sberbank môžu byť platové služby a tovar rýchlo a pohodlné.
4) SBERBANK KARTY.
Plastové karty umožňujú likvidovať svoje financie a kontrolovať množstvo spotrebného materiálu.
5) Prevody peňazí cez SBERBANK.
Táto služba vám umožňuje posielať peniaze ľuďom na všetky konce sveta, dokonca aj v ťažkostných bodoch sveta.
6) Zmenáreň v Sberbank.

Sberbank má veľké strategické príležitosti vo vývoji služieb súvisiacich s úvermi. V týchto oblastiach existuje veľký počet smerov a iné publikum, ktoré musia byť zapojené do používania služieb SBERBANK.

Pokúsime sa stiahnuť vzťah medzi existujúcimi a budúcimi službami Sberbank a trhov, kde funguje.

Implementácia stratégie penetrácie.
Aktuálny tovar: Credit Emisia

- úverové miery rastu trhu - spomalenie, ale rastie.
Podľa expertného kanála "Hospodárska politika": "O z úverov bude dodržané spomalenie rastu hlavných kategórií úverov pre obyvateľstvo do konca roka 2013 (do 33,3% - pre spotrebiteľské úvery a 27% - za hypotéky )
Záver: Táto stratégia by nemala byť rozhodujúca v rozvoji banky, ale má šance na rozvoj.

Implementácia stratégie rozvoja

Nový produkt: Refinancovanie úverov z iných bánk
Aktuálny trh: Úvery obyvateľstvu
« Banka je pripravená na splatenie dlžníka, z ktorého portfólio päť úverov iných bánk nie je závislé od úrovne sadzby "- nahlásené na tlačovej konferencii. Nová služba je veľmi relevantná. Refinančná služba má vysokú konkurencieschopnosť, ako aj v jej štruktúre je inovatívna.
Záver: Táto stratégia môže povoliť Sberbank prilákať nových zákazníkov, čím sa zvýši príjem spoločnosti.

Vykonávanie stratégie rozvoja trhu
Aktuálny tovar: Credit Emisia

Nový trh: Dôchodkové úvery.
V roku 2011 šiel Sberbank na nový spotrebiteľský trh - dôchodcov. Politika SBERBANK je liberalizovať úrokové sadzby pre dôchodcov (osoby v dôchodkoch, ale menej ako 75 rokov). Počet dôchodcov rastie každý rok, čo znamená, že trh s dôchodkovým úverom rastie.
Záver: Táto stratégia ovplyvňuje trh, ktorý bude naďalej rozširovať, že v dlhodobom horizonte prinesie výnosy do banky.

Implementácia stratégie diverzifikácie.

Nový produkt: SBERBANK-500
Nový trh: Vzdelávací tovar.
Podľa RBC, Sberbank minulý rok otvoril vzdelávací program "Sberbank-500 - program pre vodcov." Sberbank Corporate University implementuje program zameraný na vzdelávanie vysoko precudzujúcich vodcov banky. Tento produkt je naozaj nový a sľubný o všetkých ostatných vzdelávacích programoch prezentovaných na trhu. Sberbank má všetky prostriedky na rozvoj tejto služby.
ZÁVER: Táto stratégia by mala získať aktívny rozvoj, pretože bez vysoko kvalifikovaných špecialistov je rozvoj priemyslu nemožný priori.

Podľa Ansoff Matrix vidíme, že Sberbankova stratégia je v súčasnosti spoločenská. Je to kvôli veľkému štátnemu podielu v spoločnosti.

3.1. Problémy s vypúšťaním

Obr.3. Stromové problémy - 1.

Obr. Stromové problémy - 2.

Obr.5. Problémy s stromom - 3.

Záver na stromy problémov:

Problémy SBERBANK nie sú obzvlášť desivé a impozantné, ale nie je možné odložiť svoje rozhodnutie. Každý problém môže rásť do niečoho schopného zničiť banku zvnútra. Sberbank musí postupne a kvalitatívne vyriešiť existujúce nedostatky av tomto prípade sa tento vývoj bude môcť vyhnúť.

3.2. DEREVIA CIELE.

Obr. Strom cieľov - 1.

Obr. Stromové ciele - 2.

Záver k stromom cieľov:

Ako najzrodnejšie ciele aktivít SBERBANK, som bol pridelený: rozšírenie malých úrokových sadzieb a zachovanie malých úrokových sadzieb hypotéky. Sberbank je veľmi veľký podnik, na ktorom príspevky a pôžičky mnohých ľudí závisí od toho, že celková pozícia finančného systému v krajine závisí, vrátane SBERBANK.

3.3.Diagram ishikava "Ryby.».

Fig.8. Ryby kosti -1.

Obr. Fish Bone -2.

Obr. Fish Bone - 3.

Záver v diagrame ISICA:

Takže možno povedať, že takéto hrozby ako finančná kríza v Rusku, stratu ziskovosti a aktívny rozvoj regionálnych bánk sú najdôležitejšie pre Sberbank. To je dôvod, prečo Sberbank musí starostlivo monitorovať kvalitu údržby svojich zákazníkov, aby nemali dôveru v ňu, a tiež pravidelne monitorovať aktivity svojich konkurentov, aby vždy zostali vo všetkých prvých.

Záver.

Summovanie, môžeme povedať, že hlavnou úlohou SBERBANK Dnes je zachovanie svojho vedenia. Na to má Sberbank všetko, čo potrebujete, a ďalší úspech závisí od správnosti zvoleného priebehu vývoja.

Z mojich analýz môžeme povedať, že Sberbank má veľa silných stránok, a on je si zaslúžene vodca vo svojej oblasti. Ale problémy, ktoré Sberbank nie sú obzvlášť pocitov a impozantní, ale nie je možné oddialiť svoje rozhodnutie v žiadnom prípade. Každý problém môže rásť do niečoho schopného zničiť banku zvnútra.

Okrem toho, veľa externých faktorov ovplyvňuje aktivity SBERBANK, ktoré pre neho predstavujú obe hrozby a otvárajú nové príležitosti. Ale Sberbank sa bude naďalej rozvíjať a prekonať všetky ťažkosti v jeho ceste, čo ich odhaľuje pomocou starostlivých analýz trhu.

Sberbank je najväčšia banka Ruskej federácie, ako aj jednej z najväčších systémových spoločností v krajine.

V pozíciách na trhu, pokiaľ ide o aktíva a kapitál, finančné výsledky banky a rozsah infraštruktúry presahujú najbližších konkurentov. Toto je jedinečná pozícia na domácom trhu, ktorá poskytuje nespornú konkurenčnú výhodu.

Sberbank Dnes: Silné a slabé stránky

Banka je veľmi efektívnejšie efektívnejšie ako trh ako celok a najbližší konkurenti.

V posledných rokoch banka vykonala veľa práce, ktorá poskytla konečnú tvorbu hlavných skupín konkurenčná výhoda, menovite:

• Významná klientská základňa. Sberbank úspešne spolupracuje so zákazníkmi vo všetkých segmentoch (od maloobchodných klientov a individuálnych podnikateľov na najväčšie holdingové a nadnárodné spoločnosti) vo všetkých regiónoch krajiny.
• Obrovská škála operácií. Sberbank má nepopierateľné výhody z hľadiska obchodnej meradle (veľkosti transakcií, prístup k zdrojom, medzinárodné ratingy) a z hľadiska veľkosti a kvality fyzickej infraštruktúry (najmä jedinečná predajná sieť pre maloobchodných a firemných klientov, vrátane fyzických kancelárií, ATTMS a platobné terminály, digitálne servisné kanály).
• Široká škála finančných produktov a služieb. Vzhľadom k prítomnosti v produktovej rade celého radu operácií pre všetky skupiny klientov vo všetkých krajinách prítomnosti, Sberbank môže poskytnúť komplexnú údržbu každého klienta v Rusku aj v zahraničí. Banka má tiež jedinečnú príležitosť na kvalitnú údržbu jednotlivcov a právnických osôb v rovnakom čase.
• Priemyselné technológie. Po dobu 5 rokov bolo možné vytvoriť solídny základ pre ďalší inovatívny rozvoj - vytvoril systém riadenia priemyselného rizika, konsolidoval operačnú funkciu, výrazne organizovala IT procesy a systémy.
• Výkonná značka. Naša konkurenčná výhoda je založená na dôvere zo všetkých kategórií zákazníkov, ktoré podporujú kvalitu služieb a pozitívnych skúseností klientov. Za posledných 5 rokov začne značka Sberbank spolu s našimi tradičnými atribútmi spoľahlivosti a stability čoraz viac začne byť spojená s modernými technológiami a inováciami, stáva sa symbolom úspechu skupiny.
• Medzinárodná prítomnosť. V posledných rokoch Sberbank výrazne rozšíril svoju medzinárodnú prítomnosť a stala sa skutočne medzinárodnou skupinou. Prítomnosť v 22 krajinách sveta nám dáva možnosť replikovať v rámci skupiny Najlepšie technológie a postupy, diverzifikovať riziká, posilniť značku na medzinárodných trhoch, rozvíjať medzinárodný tím zamestnancov.
• Kolektívne a riadiace technológie. Po dobu 5 rokov významne aktualizoval, posilnil svoje zručnosti a tiež získal jedinečný zážitok z rozsiahlej transformácie. Zaplatili sme tiež značnú pozornosť rozvoju a rozsiahlej replikácii moderných technológií riadenia: napríklad budovanie funkcie na prácu s personálom, implementáciou nástrojov výrobného systému SBERBANK, zlepšil účinnosť riadenia súčasných činností.

Zároveň v práci Sberbank dnes existuje niekoľko problémových oblastí, bez prekonávania, ktorý človek nemôže hovoriť o úplnom vykonávaní svojho rozvojového potenciálu. Tie obsahujú:

• Potreba zlepšiť efektívnosť využívania najdôležitejšej konkurenčnej výhody banky - základná základňa a znalosti zákazníkov. To je splatné, v prvom rade, s odberom informácií o zhromažďovaní zákazníkov a ukladania, ktoré vyžadujú zlepšenie, potrebu zaviesť moderné nástroje na analýzu údajov o klientoch a rozvoj kompetencií používania dostupných informácií na vytvorenie návrhu adresy pre každého klienta. Okrem toho existuje veľká rezerva, najmä v podnikovom podnikaní, s cieľom zlepšiť kvalitu organizácie pre zákazníkov, rozvoj obchodných zručností, vytvorenie efektívneho pravidelného systému riadenia. Prejavy z toho sú mierna úroveň krížového predaja, nie dostatočného podielu na výdavkoch na zákazníkov na finančné služby, ako aj nedostatočný počet produktov a služieb predaných na klienta.
• Nedostatočná spoľahlivosť a škálovateľnosť procesov a systémov. Komplexné, nehomogénne, v nedostatočnom rozsahu, škálovateľná a spoľahlivá IT architektúra môže spôsobiť opakované zlyhania v službe zákazníkom. Zahŕňa riziká reputácie, znižuje úroveň dôvery zákazníkov v nepeňažné osady vo všeobecnosti a najmä banke. Existuje potenciál na zníženie načasovania medzi vývojom produktu a jeho výstupom na trh, ktorý umožní banke včas reagovať na rýchlo sa meniace potreby zákazníkov.
• Nedostatočná zrelosť manažérskych systémov a procesov. Riadenie bankovej skupiny našej škály a zložitosti si vyžaduje zrelý systém riadenia a riadenie procesov, ako aj mechanizmy na maximálnu účinnú získanie synergického efektu z spolupráce všetkých našich obchodných oblastí. Ďalší rozvoj systému správy o správcovi, riadenie projektov, systémov riadenia procesov, plánovanie zdrojov, systémov distribúcie kapitálu. Je potrebná ďalšia modernizácia systému riadenia a rozvoj firemnej kultúry. Prítomnosť závažných rezerv pri zlepšovaní efektívnosti systému riadenia nákladov.

Sberbank nedokázal plne realizovať svoje ciele v oblasti finančnej efektívnosti práce banky a vidí významné príležitosti na efektívnejšie riadenie nákladov.

V máji tohto roku som sa rozhodol krátky Sberbank. Nie je potrebné vystrašiť - pozícia je malá (menej ako 5% portfólia) a jediný krátky v mojom portfóliu. Tiež som ho skrátil v $ a náklady na financovanie asi 2% ročne. Opakujem, udržať si pozíciu pre mňa je lacná. Ak chcete urobiť to isté v rubľach a pri sadzbách ruských maklérov, určite by som sa nestal. V tomto článku by som však rád objasnil faktory, na ktorých som prijal toto rozhodnutie (ako ktorýkoľvek iný v našom prípade, možno nesprávne).

Bezpochyby Sberbank - najsilnejšia banková značka v Rusku a majiteľa viacerých silných konkurenčných výhod. V kombinácii s faktorom pozitívnej dynamiky úverového trhu (rozšírenie šírenia medzi aktívami - vydané úvery a záväzky - vklady priťahované financovaním atď.) To umožnilo banke dosiahnuť impozantné finančné výsledky. Na druhej strane viedli k rally v propagačných akciách spoločnosti a ich náklady viac ako zdvojnásobili, ak sa počítajú od dolnej časti začiatkom roka 2015.

Rally sa ukázalo byť obzvlášť silné z dôvodu špecifického základu investorov, čo je prevažne zahraničných inštitucionálnych investorov (okrem pasív v centrálnej banke centrálnej banky). Táto skupina je obzvlášť predmetom paniky a mánia na ruskom trhu. Zameriavam sa na vašu pozornosť - súčasná eufória môže byť veľmi rýchlo zmenila panikou s najmenším negatívnym. Bohužiaľ pre držiteľov akcií spoločnosti (a našťastie pre tých, ktorí sú slawt), rastie pravdepodobnosť takéhoto vývoja.

Faktory, ktoré umožnili Sberbank poraziť trh oslabiť, a nové výzvy sa objavujú v ich očiach. Hodnotenie spoločnosti je veľmi optimistické a v ňom nie je žiadna bezpečnostná rozpätie pre primeraný investor. Možnosti rastu sú obmedzené, hospodárska súťaž rastie a makroekonomická situácia je problematická.

Pravdepodobnosť na strane tých, ktorí sa vyhýbajú zdieľaniu SBERBANKOM ALEBO SAVE.

V tomto článku sa dotknem nasledujúcich tém:

1. Business Sberbank: Pozícia spoločnosti dnes a jej finančné výsledky
2. Makroekonomické problémy a trendy v sektore
3. Faktory a riziká, ktoré môžu viesť k pádu výsledkov Sberbank v budúcnosti a ich rozsah
4. Ako zarobiť peniaze v tejto situácii

Sberbank dnes

• ~ 1/3 aktív ruského bankového systému
• 328 000 zamestnancov
• 15.700 kancelárií v 11 hodinách zóny a viac ako 90 000 bankomatov
• 139 000 000 jednotlivcov - zákazníci na celom svete, vrátane viac ako 110 000 000 v Rusku
• 1 400 000 právnických osôb - zákazníci v Rusku, čo je viac ako 30% z celkového počtu registrovaných ľudí (s prihliadnutím na skutočnosť, že nie každý berie úvery, Sberbank je silný a toto zúčtovanie)
• Dcérske spoločnosti v CIS, Európe, Turecku, Veľkej Británii, USA a ďalších krajinách

To je obrovský mamut, ktorý pokrýva trh ako kmeňový býk stádo kráv. Typicky takéto korporácie sú lenivé a pomaly strácajú podiel na trhu v prospech menších a flexibilných hráčov. Špecifiká ruského trhu však umožnili talentované GREF s tímom modernizovať banku, aby využili existujúce výhody a spojenia a využili väčšinu zisku bankového sektora. Evgeny Karayuyuk dokonca napísal o tejto knihe - slon na tanečnom parkete (meno prišiel s knihami kníh, ktorí povedali, že slony nemohli tancovať legendárny riaditeľ IBM režiséra Lu Gerstnera).

Konkurenčné postavenie a výhody SBERBANK

Podľa môjho názoru sú hlavné štrukturálne výhody banky nasledovné:

• On je považovaný za najspoľahlivejšiu banku v Rusku, ktorá je rozhodujúca pre odloženie vkladov, zatiaľ čo Lucet centrálnej banky a vyberie licencie rýchlejšie a rýchlejšie (počet bánk, ktoré sa odošlo z 1'136 na 01/01/2008 až 680 za 01.06 .2016)
• V každom rohu Ruska v každom medveďu má banka kancelárie a bankomaty. To vám umožní získať zákazníkov, takže tam, kde neexistuje alternatíva bez nákladov na atrakciu a retenciu.
• Mnohí Rusi sú bankových zákazníkov štandardom - dôchodcovia, štátni zamestnanci, zamestnanci zákazníckych korporácií
• Niektoré účty (napríklad pre bývanie a komunálne služby) možno zaplatiť len cez SBERBANK, v iných bankách, napríklad nie je možné vstúpiť do čítania meračov atď.

Skutočný kapitál bankového sektora v roku 2015 bol strašne znížený (s prihliadnutím na infláciu v 15% s plynom). Ale vyššie uvedené výhody umožnili Sberbank prilákať lacné vklady a získavať zisky, zatiaľ čo zvyšok sektora ako celku utrpel stratu. Bez Sberbank, sektor straty dane v roku 2015 predstavoval 91 miliárd rubľov, Sberbank získal 283 miliárd rubľov. pred dami. V roku 2016 sa situácia trochu zlepšila:

Medzi ruskými veľkými bankami v Sberbank, najdôležitejšie výsledky:

Venujte pozornosť netto percentuálnej marži - to bolo 5,9%. Je to takmer najlepší výsledok v sektore a hlavným dôvodom zisku spoločnosti.

Finančné výsledky SBERBANK

Čistý zisk sa v rokoch 2009-2010 rozrástol v roku 2011 - 1 p / g 2014 a ostro klesol v 2P / g 2014 - 2015. V 2. štvrťroku 2016 čistý zisk vo výške $ dosiahol úroveň 2011 - to znamená Keď priemerná cena oleja bola 97 dolárov za barel a HDP v $ bolo takmer 2 krát viac. Pozri harmonogram (ďalej len "čierna čiara - indikátor miliárd rubľov, červená v miliardových dolároch v pravej miere):

SBERBANK - CLEAN ZISKU DYNAMIKA

Ponorte sa trochu v detailoch - Banka má 2 hlavné zdroje príjmu: Záujem a Komisia.

Zisk Komisie stali stabilne, ale jeho rast sa výrazne spomalil: \\ t

Sberbank - dynamika príjmov Komisie

Record Čistý zisk bol dosiahnutý z dôvodu rastu čistých úrokových ziskov:

Sberbank - dynamika úrokových výnosov

Aktíva banky hladko rástli do konca roka 2014, keď dramaticky zvýšili kvôli devalvácii rubľa. Teraz sa tento indikátor stabilizoval a nerastie:

Sberbank - dynamika aktív

Hlavné mesto Ros Spatrnejšie:

Sberbank - Capital Dynamics

Čísla nie sú klamať. Banka nie je zlá, je ľahké zmeniť krízu 2014-2015. A dosiahol ziskovosť éry až do poklesu cien ropy.

SBERBANK Investor Base a ich výkyvy trhu

Sberbank má takéto akcionári:

• Centrálna banka - 50%: Nemá to priamo na cenu zásob, pretože nepredáva ich a nekupuje na akciovom trhu
• Zahraniční inštitucionálni investori - 44%: Títo ľudia a organizácie a určiť pohyby akcií. Mnohí z nich vedia len málo o Rusku, sú citlivé na označenie svojich miestnych regulátorov (náhle zajtra zajtra Sberbank bude zahŕňať do zoznamu sankcií?) A pohyby výmenných kurzov (pretože zvažujú ich zisky, ktoré nie sú v rubliek), a sú tiež predmetom na panika a euforias zakaždým v globálnych sentimentoch
• Ruskí inštitucionálni investori - 4,2%
• Ruskí individuálni investori - 1,8% (pre tieto mizerné záujmy, píšem)

V dôsledku podielu Sberbank (oranžová linka na grafe v spodnej časti) sú volatilnejšie ako a tak veľmi prchavý ruský trh (prezentovaný modrou čiarou - široký index myší v $). A najmä volatilné pre spoločnosť tohto rozsahu:

Príčiny Rally v propagačných akciách spoločnosti a jej súčasnom hodnotení

Vrátené zisky a kapitalizácia sa rýchlo obnovila:

SBERBANK - Čistý zisk a kapitalizácia
Sberbank - Capital a kapitalizácia

Sberbank sa obchoduje na rok 2011, ako keby sa nič nestalo (mimochodom, vynikajúcim príkladom je, že to často nie je potrebné panike s ostrými kvapkami zásobnej hodnoty):

SBERBANK - P / E Dynamika
SBERBANK - P / B Dynamics

Dividendy sú minimálne a cena za akciu je určená ziskom. Investori očakávajú, že Banka bude schopná ju držať na súčasných vysokých úrovniach a dokonca sa zvýši. Budeme sa musieť zoznámiť so zlou tetou realitou.

Makroekonomická situácia je ťažká

Urobme porovnanie medzi rokom 2011 (keď SBERBANK mal rovnaký zisk $, ako teraz) a 2016.

1. Rusko HDP v $ takmer vyvinul na polovicu av roku 2016 sa nezmení.

2. S cieľom zvýšiť dopyt po pôžičkách je potrebný rast HDP, jej skratka vedie na opak - pracovný kapitál je uvoľnený, ľudia sú viac vedení, podniky sú zatvorené atď.

3. Vysoká inflácia vedie k vysokým skutočným úrokovým sadzbám a dosiahol vrchol v roku 2015. To viedlo k tomu, že sadzby pôžičky vydané v roku 2015 boli tiež vysoké. Banky rýchlo znížili sadzby vkladov a podarilo sa mu rozšíriť šírenie medzi vkladmi a úvermi. To viedlo k zvýšeniu úrokových výnosov v celom sektore. Teraz máme proces dezinflangingu v Rusku, čo znamená, že dopyt po nákladných úveroch sa znižuje: po prvé - úverové sadzby klesá po sadzbách vkladov, po druhé - veritelia čakajú na nižšie sadzby, aby získali úvery a odložili moment úverov:

4. O 60% úverov Sberbank sa vydáva jednotlivcom, služobným, obchodným a stavebným spoločnostiam. Znížený maloobchodný predaj - Ukazovateľ budúcich problémov s pôžičkami jednotlivcom a servisným spoločnostiam - ľudia sú menej vynaložené, uložené. Zníženie výroby automobilov a zníženie sektora stavebníctva - ukazovateľ budúceho zníženia počtu úverov na nákup vozidiel a hypotekárnych úverov:

Rusko - Dynamika výroby stavebníctva

5. Bežný účet v historickom minimá Napriek devalvácii. To znamená, že na výstup ekonomického vrcholu prostredníctvom vývozu si bude vyžadovať ďalšiu devalváciu. Ak sa to stane, zahraniční investori sa začnú zbaviť aktív nominovaných v rubľov. Sberbank jeden bude jedným z hlavných postihnutých.

Rusko - Dynamika bežného účtu

6. Náš štát sa snaží nahradiť súkromný dopyt po štáte, ale jeho schopnosť je obmedzená z dôvodu vyčerpania rezervných fondov, ťažkostí so zapojením externého financovania a jednoducho neefektívnosť: \\ t

Rusko - Dynamika štátneho dlhu na HDP

Základné scenáre pre rozvojové udalosti budú negatívne ovplyvniť bankový sektor:

Menová a fiškálna politika zostane relatívne tvrdý. Šíriť medzi sadzby prilákania a vydávania finančných prostriedkov na zníženie z dôvodu súťaže bánk pre dlžníkov. Úverová situácia sa zhorši, pretože reálna ekonomika naďalej znižuje, čo povedie k zvýšeniu rezerv pre zlé dlhy.

Menová a fiškálna politika Zmäkčka. Na začiatok rastu ekonomiky sa vyžaduje nižšie sadzby (samozrejme a ďalšie možnosti, ako sú reformy, ktoré zlepšia investičnú klímu a spôsobia rast produktivity, ale ...). Dnes je reálna miera úverov (mínus sadzba očakávaná inflácia) nad 5%. To je veľa. Z veľkých krajín, podľa môjho názoru len v Brazílii. Zníženie sadzieb podporia skutočný sektor hospodárstva. Ale v dôsledku toho bude rubľ trpieť, čo povedie k prehodnoteniu majetku v IT nominovaní na $ a v dôsledku toho distribúcia ruského papiera cudzincami. Ako som napísal, Sberbank je zrejmou budúcou obeťou.

Všeobecne platí, že bankový sektor v zaujímavej situácii - bez ohľadu na to, ako vláda nefungovala, bude trpieť nejakým spôsobom.

Niektoré banky budú môcť plávať proti prúdu v ich malých ziskových výklenkoch (ako TKS s kreditnými kartami alebo prípadne Sovcombank s dôchodcami), ale keď je názov spoločnosti synonymom s priemyslom, to jasne nie je.

Trh sa mení, konkurenčné výhody oslabujú

Vyššie som pridelil hlavné štrukturálne konkurenčné výhody SBERBANK, čo mu umožnilo vykonávať oveľa lepšie ako zostávajúcimi subjektmi. Domnievam sa však, že v priebehu času tieto výhody oslabujú a to prinesie výnos spoločnosti do priemeru pre sektor:

• Povesť najspoľahlivejšej banky krajiny - zostane na Sberbank, ale cena bude pripravená na zaplatenie vkladateľov na nižšie percento vkladov na zníženie: \\ t
  • Centrálna banka dokončí proces odvetvia a potok negatívnych správ na zníženie.
  • Top 30 bánk (VTB, Gazprombank, Alpha, Promsvyazbank atď.) Majú dobrú povesť a centrálna banka potvrdila, že sú pripravení im pomôcť
  • Ľudia majú nehnuteľnosť na oslobodenie zlých spomienok, ktoré sa už stalo po rokoch 1998 a 2008.
• Prítomnosť v priebehu Ruska - priemysel sa stáva viac a viac digitálnej a veľkej kancelárskej siete + bankomaty sa môžu vydať z majetku, aby sa zmenili na pasívne. Sberbank je kontrolovaný štátom a má bezjemce povinnosti zachovať sociálnu infraštruktúru a nemôže jednoducho uzavrieť nerentabilné kancelárie alebo presunúť náklady na zákazníkov. Toto bremeno, chcú čiastočne posunúť banku na poštu, ale, ako sa hovorí, čerstvá legenda, môže sotva veriť
• Zákazníci v predvolenom nastavení - ako konečnosť gramotnosti a dostupnosti informácií rastie, populácia začína hľadať najlepšie možnosti pre seba (vklady vyššie, Komisia nižšia atď.). Štát v tejto súvislosti je stretnúť sa s ľuďmi, teraz, podľa zákona, každý zamestnanec si môže vybrať, ktorá karta prijímať plat. Banky odolávajú (uvádzanie provízií pre transfery), ale pokrok nemožno zastaviť.
• Platby bývanie a komunálne služby a iné podobné preklady - iné banky pracujú s protistranami a pomaly ponorte a znižujú tento raj z SBERBANK (ako používateľ niekoľkých rôznych bánk, ktoré cítim na seba). Na udržanie zákazníkov bude musieť Sberbank znížiť svoje furry transakčné provízie.

Tu sú niektoré informácie, ktoré potvrdzujú tieto výrobky:

1. Zníženie rýchlosti rastu SBERBANK COMPRESY:

SBERBANK - dynamika rastu príjmov z príjmov

2. Zníženie podielu obyvateľstva Ruska imunitných bánk z 24,1% na 11% ()

3. Centrálna banka a ministerstvo financií práce na náraste gramotnosti obyvateľstva (príklad, projekt umývadlá.

4. Priemysel v procese konsolidácie, ostatné banky sa stávajú viac a ich masthab postačuje na konkurenciu s Sberbank, ako aj chuť k tomu.

Výsledky Sberbank vyzerajú nestabilné

Historicky banky vždy pomaly zvýšili sadzby vkladov, ale rýchlo ich znížili. Pôžičkami je situácia opačná. Ale stále sa to stane.

Teraz máme proces dezinflation a podľa zákonov ekonomiky, bude postupne viesť k poklesu úverových sadzieb a zníženie čistého percentuálneho podielu Sberbank Marža:

Sberbank - dynamika čistého záujmu marže

Ak chcete zachovať zisky na súčasnej úrovni, Sberbank bude musieť proporcionálne znížiť náklady na financovanie. Dnes je situácia taká - náklady na financovanie sa už znížili na 4,7% (čo je nižšia ako inflácia), ale ešte neexistuje žiadny úver:

To znamená, že Sberbank nepotrebuje nové vklady, pretože Nemôže nájsť, koho požičiavať. Potvrdzuje aj graf s stagnujúcimi aktívami (vyšší) a harmonogram vzťahu čistých dlhov na vklady:

SBERBANK - dynamika čistých úverov na vklady

S uplynutím starých úverov sa zníži čisté percentuálne rozpätie. Najmä s prihliadnutím na nedostatok rastu emitovaných pôžičiek a obmedzení financovania (pri bežných sadzbách vkladov, ľudia budú radšej stráviť úspory, ako ich budú mať v SBERBANK) a možné sprísnenie pravidiel bankového predpisu (prechod na Basel 3).

Približne 26% úverov bude existovať v nasledujúcich 12 mesiacoch a bude buď splatený, alebo refinancovanie pri nižších sadzbách:

Áno, a ďalšie dlžníci sa tiež budú snažiť refinancovať a môžu potenciálne splácať úvery pred harmonogramom.

Teraz trochu o kvalite úverového portfólia:

Poznámka, Sberbank ani nezatvoril úroveň vytvárania rezerv ako v minulosti kríze 2008-2009. Možno sa to stalo z dôvodu zlepšenia kvality úverového portfólia a prípadne z dôvodu viac "flexibilného" účtovníctva. Mám tendenciu na druhú možnosť, pretože Malé a nielen banky zomierajú oveľa rýchlejšie ako posledná kríza:

Zníženie SRDD na veľmi zdravú úroveň v 3-4% povedie k poklesu v čistom území Sberbankovej o 2-3%. Účinok podávania správ bude ohromujúci. Sberbank je čistý zisk 2 m2 rok 2016 predstavoval 145 miliárd rubľov. Každé 1% zníženie šírenia zníži tento ukazovateľ o 50 miliárd rubľov, ktoré bude 100 miliárd s znížením o 2%. Udržať čistý zisk na súčasnej úrovni bude musieť mať tuhé náklady. Ak by to bola súkromná banka, musel by uzavrieť nerentabilné kancelárie, znížiť investície do zjavne nerentabilných štátnych projektov atď. Sberbank State a musí zachovať sociálnu stabilitu a rôzne wengles štátu (ako úloha VEB, Rosselkhozbank a ďalších "bankových developerských bánk" budú musieť posiť zo SBERBANK ako najviac vyložených).

Predpokladajme, že Sberbank bude schopný kompenzovať 25% zníženia rozloženia v dôsledku zníženia nákladov. Čistý zisk bude 145-100 * (100% -25%) \u003d 70 miliárd rubľov. Samozrejme, že sa to nestane okamžite a bude ešte čiastočne kompenzovaný rastom iných smerov, inflácia (ktorá netýka výsledkov $) atď. Napriek tomu úplne kompenzuje poškodenie a keď sa objavia prvá trhlina a precenenia nastane.

Iné riziká

• Zapojenie bubliny v dlhopisových trhoch rozvinutých a rozvojových krajín bude viesť k zvyčajnému úniku z rizika a ruského majetku v takýchto situáciách
• CB kríza umožnila bankám uplatňovať veľmi liberálne normy pre vytváranie rezerv, prepočet povinností atď. (Alternatívou bolo ukončiť polovicu priemyslu). Tieto pravidlá sa vrátia do normálneho rámca, čo vedie k poklesu ziskov v sektore.
• Gref - Sberbankova tvár. Čo sa stane, ak ho opustí. Takéto povesti sa neustále interpretujú v tlači.

Čas na krátky?

Pripravte váhy: Jeden častejšie výborné výsledky a dynamiky, na druhej strane - dlhodobé základné fuzzing konkurenčných výhod, vysokého hodnotenia, zbabelého základu investorov a veľký počet možných krátkodobých makroekonomických a rizík. Váhy majú tendenciu ...

Nezaliezvam na prechádzku, v každom prípade v Rusku, pretože Náklady na túto operáciu sú veľmi vysoké. Ale reagujem z nakupovania. Rozhodnutie, aby ste sa v mojom smere neprihlásili.

Sberbank: História vysokých očakávaní a ignorovaných rizík Vladislav.