OJSC Sberbank- ის კონკურენტების ანალიზი

სტრატეგიული ანალიზის მნიშვნელოვანი ნაწილი არის Sberbank OJSC- ის კონკურენტების ანალიზი. მნიშვნელოვანია, რათა დადგინდეს, თუ რა სახის Sberbank, რომელიც მისი მთავარი კონკურენტები და რა პოზიციები. ბანკის კონკურენტუნარიანი გარემოს მუდმივი მონიტორინგი გააუმჯობესებს თავის მუშაობას და არ დაკარგავს მომხმარებელთა მნიშვნელოვან ნაწილს.

რუსეთის OJSC Sberbank- ის ძირითადი კონკურენტების იდენტიფიცირების მიზნით, ჩვენ განვსაზღვრავთ ზემოაღნიშნული ბანკის წილს რუსეთის საბანკო სექტორში. კომპანია Frank Research Group- ის თანახმად, რომელიც ყოველთვიურად აფასებს საცალო საბანკო მომსახურების ძირითად ბაზრებს რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის მონაცემების საფუძველზე, ბანკების გაშუქება, Rosstat, დამოუკიდებელი კვლევითი კომპანიები, როგორც RBC და Avtostat, Sberbank არის პირველი ადგილები შემდეგ სფეროებში:

1. სესხების მქონე პირები - 30% -ის საბაზრო წილი. გაზიარება "VTB24" - 9%, "მთავარი საკრედიტო ბანკი" - 4.2%, "Rosselkhozbank" - 4%, "რუსული სტანდარტი" - 3.7%.
2. ინტელექტუალური სესხები ფულადი სახსრებით, სადაც Sberbank რუსეთის ბაზრის 33% -ზე მეტს უკავია. მისი კონკურენტები: "VTB24" - 9.7%, "Rosselkhozbank" - 5%, "მთავარი საკრედიტო ბანკი" - 3.5%, "აღმოსავლეთ ექსპრესი" - 2.8%.
3. იპოთეკური დაკრედიტება, სადაც Sberbank- ის წილი განსაკუთრებით დიდია და დაახლოებით 44%, ხოლო VTB24- ის წილი მხოლოდ 13.8%, გაზპრომბანკის ჯგუფები - 5.4%, დელტაკრედიტი ბანკი - 3, 2% და როსბანკი - 2.6%.
4. მანქანის სესხები (13%). "VTB24" მოიცავს ამ ბაზრის 11.5% -ს, Rusfinance Bank - 10.4%, როსბანკი - 10% და "Unicredit" - 7%.
5. საკრედიტო ბარათები (19.4%), ხოლო ბანკის "რუსული სტანდარტის" წილი - 13.5%, "VTB24" - 7.7%, "Tinkoff საკრედიტო სისტემები" - 6.3%, "აღმოსავლეთ ექსპრესი" - 6%.
6. მიმდინარე ანგარიშები და დეპოზიტები დაახლოებით 45% -ით. დანარჩენი ბანკების აქციები არ აღემატება 10%: "VTB24" - 7%, ალფა-ბანკი - 6.8%, გაზპრომბანკის ჯგუფები - დაახლოებით 4%.

ზემოაღნიშნული აქციების ანალიზი, შეიძლება დადგინდეს, რომ Sberbank OJSC არის რუსეთის საბანკო მომსახურების ბაზარზე ყველაზე დიდი მოთამაშე სხვადასხვა ბაზრის სეგმენტებისათვის. მისი მომსახურება სარგებლობს ინდივიდუალურ და სხვადასხვა კომპანიებს. ეს ადასტურებს, რომ ამ ბანკის მომსახურება ძალიან მრავალფეროვანია და ზოგიერთი მათგანი უნიკალურია. მაგალითად, Sberbank Enterprises- ის მომსახურებას სთავაზობს მომსახურებას აქტივების მართვის სფეროში, ლიზინგის, ელექტრონული ვაჭრობის, პენსიების დაზღვევის, ელექტრონული აუქციონების, აგრეთვე განვითარების სტრატეგიის შემუშავებისა და განვითარების ხელშეწყობის მხარდაჭერას, საწარმოების ეფექტურობის გაუმჯობესებას.

რუსეთის ოჯსის სბერბანკის ხელმძღვანელობა ადასტურებს თავის დებულებებს ცნობილ სააგენტოების რეიტინგში, როგორიცაა "ექსპერტი". 2013 წლის აპრილში სააგენტოს მიერ ჩატარებულმა კვლევამ აჩვენა, რომ სბერბანკის ხელმძღვანელობა აქტივების შესახებ, მოგებაზე, მთლიანი საკრედიტო პორტფელის შესახებ, ორგანიზაციებთან სესხებზე, სესხებზე სესხებზე, პირების დეპოზიტების მიხედვით. გარდა ამისა, ყველა ეს პროცესი ხასიათდება დადებითი დინამიკებით და წლიური ზრდის ჩვენება. თუმცა, სბერბანკმა ყურადღება უნდა მიაქციოს დეპოზიტებთან მუშაობას. ამ მიმართულებით ხელმძღვანელობის მიუხედავად, ბანკი აშკარად ჩამორჩება ამ მაჩვენებელს მისი კონკურენტების წლიური ზრდის მიღმა: "VTB24", "როსელხაზბანკი", "რუსული სტანდარტი" და სხვები. Sberbank- ს სურს მარკეტინგული კვლევის ჩატარება და ამ პროდუქტის მიმზიდველობის გაზრდა თავის მომხმარებელს.

თუმცა, ზოგადად, Sberbank- ის კლიენტები კმაყოფილები არიან მისი მუშაობით, რაც ადასტურებს EPSI- ს რუსეთის მიერ EPSI- ის კვლევითი სამსახურების სამმართველოს, რომელიც ატარებს კმაყოფილების ინდექსების მონიტორინგს და სხვადასხვა კომპანიებისთვის დაინტერესებულ ჯგუფების ერთგულებას.

კვლევის შედეგი იყო სამომხმარებლო კმაყოფილების ინდექსები, ცხრილი 5-ში.

მიუხედავად იმისა, რომ უმსხვილეს რუსულ ბანკებს შორის, უმსხვილესი ინდექსი ალფა ბანკს ეკუთვნის, როგორც 2012 წელს, მისი კმაყოფილების ინდექსი 2012 წელთან შედარებით 5.5% -ით შემცირდა. Sberbank და VTB24 მიმდინარე წელს სამომხმარებლო კმაყოფილების დონე იყო, თუმცა VTB24 ინდექსი მხოლოდ 1% -ით გაიზარდა, ხოლო Sberbank არის 2.3% და დღეს არის 76.8%, რაც უფრო შუა აუდიტის დონეა (75.3%).

გარდა ამისა, EPSI- მა აღნიშნა, რომ Sberbank ბოლო ხუთი წლის განმავლობაში სერიოზულ მუშაობას ახორციელებს მომხმარებელთან ურთიერთობის გაუმჯობესების მიზნით. 2009 წლიდან კმაყოფილების ინდექსი 68 ქულით 12.9% -ით გაიზარდა თითქმის 77 ქულაზე, რომელიც შეესაბამება EPSI- ს აბსოლუტური მასშტაბის ძალიან ძლიერ დონეს. ბანკმა მნიშვნელოვნად გააუმჯობესა თავისი კონკურენტუნარიანობა, რომელიც ასევე ფინანსდება ფინანსური შედეგებით.

კმაყოფილების ინდექსთან ერთად, ასევე შემუშავდა კლიენტის ლოიალობის ინდექსი, რომელიც წარმოდგენილია ფიგურაში 1.

რუსეთის ბანკების მომხმარებელთა კმაყოფილება და ლოიალურობის მაჩვენებლები ეპსის რუსეთის მიხედვით

ფიგურის 1 ანალიზი საშუალებას გაძლევთ მიაპყროს შემდეგი დასკვნები. ალფა-ბანკმა და Sberbank დღეს რუსულ საბანკო ბაზარზე საუკეთესო კონკურენტუნარიანი პოზიცია აქვს და ეს აუცილებლად იმოქმედებს მომავალში ფინანსური მაჩვენებლებით. თუმცა, თუ Sberbank- ის კმაყოფილება და ლოიალურობის ინდექსები მუდმივად იზრდება, ალფა ბანკის მომხმარებელთა კმაყოფილების შემცირება მომავალში შეიძლება გამოიწვიოს მისი კლიენტების ლოიალობის მაჩვენებლის შემცირება. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, დღეს რუსეთის სბერბანკი ყველაზე კონკურენტულ მდგომარეობაშია, ვიდრე დარჩენილი ბანკი. გარდა ამისა, ბანკი აჩვენებს უწყვეტი მუშაობის შედეგებს მის მიერ მოწოდებული მომსახურების ხარისხზე, როგორც ამბობენ, რეიტინგები, კვლევა, აგრეთვე Sberbank- სთვის მინიჭებული მრავალი ჯილდო. მაგალითად, 2013 წლის მარტში, ჟურნალი "გლობალური ფინანსები", რომელსაც სბერბანკი რუსეთში საუკეთესო ბანკს უწოდებს. გამარჯვებულები განისაზღვრა ამ კრიტერიუმებით, როგორც აქტივების, მომგებიანობის, სტრატეგიული ურთიერთობების, კლიენტების მომსახურების, კონკურენტუნარიანი ფასებისა და ინოვაციური პროდუქტების ზრდა.

Sberbank ერთ-ერთი უმსხვილესი ბანკია არა მხოლოდ ჩვენს ქვეყანაში, არამედ მთელს მსოფლიოში. 2013 წლის ივლისში ჟურნალ "ბანკმა" "სბერბანკი" დედაქალაქში 1000 უმსხვილეს მსოფლიო ბანკს შორის 34-ს მიანიჭა. ამდენად, ბანკმა გასული წლის რეიტინგში 49 ადგილიდან 15 პოზიციამდე 15 პოზიცია გაიზარდა.

ჟურნალი "გლობალური ბედი", ყოველწლიურად მსოფლიოს 500 უმსხვილესი კორპორაციების რეიტინგით, Sberbank 288 ადგილი დაინიშნა. ამდენად, ორგანიზაცია არის ერთადერთი რუსული ბანკი, რომელიც დაეცა ამ მსოფლიო რეიტინგში და მეოთხე უმსხვილეს რუსულმა კომპანიამ, რომელმაც მხოლოდ უმსხვილესი ნავთობისა და გაზის კომპანიები გაუშვა.

Sberbank OJSC- ის გარე გარემოს ანალიზის შეჯამება აღსანიშნავია, რომ სიტუაცია საკმაოდ ხელსაყრელია. ბანკს აქვს ძლიერი მხარეები, რომლებიც დახმარებას უწევენ მას გარედან საფრთხეს. არსებობს დიდი რაოდენობით შესაძლებლობები, რომ სწორად განვითარებული სტრატეგიები, შეიძლება განხორციელდეს ბანკის სასარგებლოდ. ორგანიზაციის საფრთხეებისა და სისუსტეების არსებობის მიუხედავად, ბანკის საქმიანობა წელიწადში მხოლოდ უფრო ეფექტურია. საქმე ის არის, რომ Sberbank ამ მიმართულებით სერიოზულ მუშაობას მართავს, მუდმივად აუმჯობესებს მის მომსახურებას.

კონკურენტთა ანალიზმა ასევე აჩვენა, რომ რუსული ბანკი არ არის სპეციალური საფრთხეები Sberbank- ში. გარდა ამისა, Sberbank ტარდება Sberbank და უცხოური ბაზრები, მხოლოდ იზრდება მისი ყოფნა საზღვარგარეთ. თუმცა, გარე გარემოს მონიტორინგი მუდმივად უნდა განხორციელდეს, რათა დადგინდეს თავისი პოზიცია ბაზარზე.

Გვერდი 1

დღეისათვის, Sberbank არის რუსეთის საბანკო სისტემის აბსოლუტური ლიდერი. მათი ბაზრის პოზიციების მიხედვით, აქტივებისა და კაპიტალის მოცულობა, მათი ფინანსური შედეგების და ინფრასტრუქტურის მასშტაბებს, ბანკს უახლოეს კონკურენტებს რამდენჯერმე აღემატება. 2011 წლის პირველ კვარტალში რუსეთის სბერბანკის ხელმძღვანელობის პოზიციები აშკარად აისახება ცხრილში 1.

რუსეთის ფედერაციის Sberbank- ის აქტივები ქვეყნის საბანკო სისტემის მეოთხედს წარმოადგენს და საბანკო კაპიტალის წილი 30% -ის დონეზეა. საბანკო ჟურნალი (2011 წლის 1 მარტი), სბერბანკი მსოფლიოს მასშტაბით ყველაზე მსხვილი ბანკების ძირითად კაპიტალს (1 დონის კაპიტალის) ზომის თვალსაზრისით 38 ადგილი უკავია.

კაპიტალის თვალსაზრისით მნიშვნელოვანი უპირატესობა, რუსეთის ბაზრისთვის, რუსეთის სბერბანკი აქტიურად უზრუნველყოფს რუსეთის საწარმოებს დიდ და გრძელვადიან სესხებსა და ინვესტიციებს, რომლებიც საშუალებას აძლევს მას წარმატებით კონკურენცია არა მხოლოდ შიდა, არამედ უცხოელი კრედიტორებით. მნიშვნელოვანი კაპიტალის არსებობა საშუალებას აძლევს ბანკს განახორციელოს ძირითადი ინვესტიციები საკუთარი ინფრასტრუქტურის განვითარებაში და თანამედროვე საინფორმაციო ტექნოლოგიების დანერგვა.

1841 წელს დაარსდა, დღეს რუსეთის სბერბანკი თანამედროვე საყოველთაო ბანკია, რომელიც აკმაყოფილებს სხვადასხვა მომხმარებელთა ჯგუფების საჭიროებებს საბანკო მომსახურების ფართო სპექტრში. სბბბანკი დეპოზიტის ბაზარზე ყველაზე დიდ წილს უკავია და რუსეთის ეკონომიკის მთავარი კრედიტორია. ცხრილი 2 წარმოადგენს საბანკო ბანკების რეიტინგს 2011 წლის 1 აპრილისთვის ფიზიკური პირებისათვის

რუსეთის Sberbank აქვს უნიკალური ფილიალი ქსელი და ამჟამად მოიცავს 18 ტერიტორიულ ბანკს და 19,050 განყოფილებას მთელი ქვეყნის მასშტაბით. რუსეთის სუბერბანკის შვილობილი ბანკები ყაზახეთში, უკრაინაში და ბელარუსში მუშაობენ. Sberbank მიზნად ისახავს ამ ქვეყნების საბანკო მომსახურების ბაზარზე 5% -იან წილს. ფართო ფილიალი ქსელი უზრუნველყოფს მომხმარებლებისთვის ბანკის ხელმისაწვდომობას, რესურსების საოპერაციო გადანაწილების შესაძლებლობას, ბევრ რეგიონში მრავალმხრივი მომხმარებლების ინტეგრირებას.

დიდი ფულადი აქტივებისა და ფართო ფილიალის ქსელის არსებობა ხელს უწყობს იმ ფაქტს, რომ Sberbank საბანკო მრავალ სფეროში მნიშვნელოვან პოზიციას უკავია. ახლა ის კერძო დეპოზიტების ბაზარზე კონკურენციის გარეშეა. ცხრილი 4 გვიჩვენებს ბანკების რეიტინგს დეპოზიტებში 2011 წლის 1 აპრილს.

	რეგიონის დეპოზიტები ფიზიკური პირების (ათასი რუბლი)
რუსეთის სბერბანკი		1.78% თვეში + 12.72% წელიწადში + 19.73% წელიწადში
		თვეში 1.34% + 13.62% ექვს თვეში + 25.43% წელიწადში
ბანკი მოსკოვის		თვეში 0.71% + 2.88% ექვს თვეში + 8.66% წელიწადში
გაზპრომბუკი		2.82% თვეში + 16.33% წელიწადში + 28.30% წელიწადში

შესავალი

დღეს, Sberbank ძალიან წარმატებულია, ისევე როგორც ერთ-ერთი ყველაზე მსხვილი კომერციული ბანკია რუსეთში. მას აქვს მნიშვნელოვანი მომხმარებელთა მონაცემთა ბაზა ეკონომიკის ყველა სფეროში და ქვეყნის ბევრ რეგიონში. Sberbank- ს აქვს დიდი რაოდენობით ფილიალები, ინფრასტრუქტურის მასშტაბი აღემატება უახლოეს კონკურენტებს ბაზარზე. ბანკის ხანგრძლივი არსებობა საშუალებას გაძლევთ იმის თქმა, რომ Sberbank საიმედოა. მას შემდეგ, რაც რუსების უმრავლესობა ამ ბანკის სამსახურებს მრავალი წლის განმავლობაში იყენებს, ჩვენ, მომხმარებელს, თქვენ უბრალოდ უნდა იცოდეთ Sberbank- ის მუშაობის სტრუქტურა.

ამ სამუშაოს მიზანია Sberbank- ის განვითარების სტრატეგიის შესწავლა.

ძირითადი ამოცანებია SWOT და PEST- ის ანალიზების ჩატარება, პორტერის 5 ძალების ანალიზი და BCG Matrix- ის სტრატეგიის გათვალისწინება.

1.1. Swot. დაჭირი Sberbank ტესტები

SWOT ანალიზი დღეს Sberbank- ის მთავარი პრობლემებით დაზარალდა. შევეცადოთ, მაგალითად, მათგან ყველაზე მწვავე მაგალითი გავიგოთ, რა მიზეზით გამოირჩევა და რა შეიძლება გამოიწვიოს. ეს ანალიზი ნაჩვენებია ცხრილში 1.

ცხრილი 1. SWOT ანალიზი

S (ძლიერი მხარეები)

1. საბანკო რეპუტაცია
2. ფილიალები მთელი ქვეყნის მასშტაბით
3. ცენტრალური და აღმოსავლეთ ევროპის სხვა ქვეყნებში გასვლა
4. მაღალკვალიფიციური და გამოცდილი მუშები.

W (სუსტი მხარეები - სუსტი მხარეები)

1. ფილიალებში ოპერატიული გადაწყვეტილებების მიღების შეუძლებლობა.
2. კონსერვატიზმის მართვის სისტემა, ბიუროკრატიის მაღალი დონე

3. დიდი კომისიები
4. ბანკის კლიენტის სისტემის კომპლექსური ურთიერთქმედება.

O (შესაძლებლობები - შესაძლებლობები)

1. საერთაშორისო ქსელების გაფართოება
2. სესხების ბაზრის გაფართოება მოსახლეობის დაბალი შემოსავლის მქონე სეგმენტების მიხედვით
3. მობილური ტელეფონებისა და ტაბლეტების უფრო მოსახერხებელი განაცხადების შექმნა,
4. იპოთეკის მცირე საპროცენტო განაკვეთების შენარჩუნება

T (საფრთხე - საფრთხეები)

1. ეკონომიკური კრიზისი რუსეთში
2. ოპერაციების მომგებიანობის შემცირება.

3. მსოფლიო ფინანსური კრიზისი
4. კონკურენციის გაძლიერება რუსეთის ფინანსურ ბაზარზე

დასკვნა SWOT ანალიზი:

მოდი მივმართოთ Sberbank ანალიზის მავნებელს, რომელიც ნაჩვენებია ცხრილში 2.

ცხრილი 2. Pest ანალიზი

ფაქტორები	Შესაძლებლობები	საფრთხეები
(P)პოლიტიკური ფაქტორები	ბანკების რაოდენობის შემცირება საბანკო მომსახურების ბაზარზე უფრო მკაცრი კანონმდებლობის მიღების გამო.	მცირე ბანკების შერწყმა დიდი, რომელიც გთავაზობთ იგივე მომსახურებას Sberbank VTB24 ბანკებმა და ტრანსკრედიტბანკმა გამოაცხადა ინტეგრაცია და ასეთი შერწყმა შეიძლება უარყოფითად იმოქმედოს საბანკო სექტორში Sberbank- ის წილზე.
	ქვეყანაში პოლიტიკური სისტემის ეტაპობრივი სტაბილიზაცია ქვეყნის ეკონომიკის სტაბილიზაციას იწვევს	ქვეყნის ეკონომიკაში უცხოური ბანკების მნიშვნელობის გაუმჯობესება ქვეყნის ეკონომიკაში უცხოური ბანკების შემოღება ყოველთვის სახიფათოა, რადგან მათ ბანკს "ღია" აკეთებს.
(ე)ეკონომიკური ძალები	რუსეთის ბანკის საბუღალტრო აღრიცხვა	ყველა გარე ოპერაციის ჩატარებისას რისკების შესაძლებლობა
	კერძო მეწარმეები, საქონლის შეძენის სესხების გაცემა, საშემოსავლო გადასახადი არ არის დამძიმებული	ინფლაცია ყოველწლიურად უფრო მაღალია და უფრო მაღალი ხდება. სესხების სესხების პროცენტული მაჩვენებელია, საინვესტიციო ზარალის რისკი არსებობს, აქტივები გაუფასურებულია.
		ბაზარზე, ფირმების მნიშვნელოვანი რაოდენობა, რომელთა თანამშრომლები მუშაობენ შრომითი ხელშეკრულების გაცემის გარეშე
(ებ) ი სოციალური ფაქტორები	რუსეთში მცხოვრები სტანდარტი იზრდება, ასევე მოქალაქეების ნდობას ქვეყნის ერთ-ერთ უმსხვილეს ბანკში	მოსახლეობას არ გააჩნია განათლება, რომელიც საშუალებას გაძლევთ გაიგოთ საბანკო მომსახურება მათთვის
	თითქმის ყველას აქვს შესაძლებლობა მიიღოს სესხი კონკრეტული პროდუქტის ან მომსახურებისათვის.	მომსახურების სეზონურობა
(T)ტექნოლოგიური ფაქტორები	Sberbank შეიძლება გაზარდოს საბაზრო წილი ტექნოლოგიური ხელახალი ტექნიკის წარმოების გზით	ახალი ტექნოლოგიები ყოველთვის საჭიროებს მაღალ ხარჯებს, მაგრამ ყოველთვის არ შეიძლება გამართლებული.
		კონკურენტებს, რომლებსაც უკვე აქვთ ახალი ტექნოლოგიები, შეიძლება გამოიწვიოს საბანკო მომსახურების ბაზარზე Sberbank- ის წილის შემცირება.

დასკვნა Pest ანალიზისთვის:

Sberbank- ის საქმიანობა გავლენას ახდენს მრავალი გარე ფაქტორით, რომლებიც წარმოადგენენ ორივე საფრთხეს, და ახალი შესაძლებლობების გახსნა. Sberbank გააგრძელებს განვითარებას, და გადალახოს ყველა სირთულე თავის გზას, გამოავლინებს მათ ფრთხილად ბაზრის ანალიზის დახმარებით.

1.2. პორტერის მე -5 ძალების ანალიზი

ნახაზი 1. 5 პორტორი ძალები.

1. საბაზრო სიმძლავრე მომწოდებლები

საბანკო მომსახურების სფეროში მომწოდებლების საბაზრო ძალა არ არის დიდი ძალა, რადგან ისინი წარმოადგენენ, ძირითადად მსგავსი პროდუქტები: ფულადი ავტომატური, სეიფები. Sberbank აქვს უფლება აირჩიოს ნებისმიერი კომპანია უფრო გონივრული ფასი და ღირსეული ხარისხის, მას აქვს ფართო არჩევანი მომწოდებლები. Sberbank ატარებს კონკურსს აღჭურვილობის მიწოდებისათვის, რომელიც ადასტურებს მომწოდებლების მინიმალურ ძალას.
2. სამომხმარებლო ბაზრის ძალა

ეს ძალა გვიჩვენებს, თუ რა რაოდენობით მყიდველებს შეუძლიათ გავლენა მოახდინონ კომპანიაზე.

საბანკო მომსახურების ბაზარზე ძირითადი მომხმარებლები ითვლებიან ინდივიდებსა და იურიდიულ პირებს: აქციონერები, დეპოზიტორები, მსესხებლები, Promsselkers. ჩემი აზრით, Sberbank- ს აქვს მნიშვნელოვანი მომხმარებელთა ბაზა ყველა სეგმენტში და ქვეყნის ყველა რეგიონში. უნდა აღინიშნოს, რომ მომხმარებელთა ძალა მინიმალურია. Sberbank უზრუნველყოფს პენსიების გადარიცხვას, ხელფასის დარიცხვას, ახორციელებს საცხოვრებელსა და კომუნალურ გადახდას.

3. კონკურენტული ბრძოლის დონე

Sberbank- ის კონკურენტები არიან კომერციული ბანკები, როგორიცაა VTB 24, გაზპრომბანკი, ალფა-ბანკი, რუბიეისენბანკი და სხვა სტანდარტული საბანკო მომსახურება. თუმცა, ამ ბაზარზე რეალური კონკურენცია პატარაა. რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის წილი Sberbank აქციებში არის 50% + 1 წილი, რომელიც უზრუნველყოფს Sberbank სახელმწიფო მხარდაჭერას. ამ შემთხვევაში კერძო ბანკების კონკურენცია უარყოფითად ვერ იმოქმედებს Sberbank- ის ფუნქციონირებაზე. კონკურენტული ბრძოლის დონე შედარებით მინიმალურია. მიუხედავად იმისა, რომ Sberbank- ის მიუწვდომლობის მიუხედავად, კერძო ბანკის სესხებზე უფრო მომგებიანი განაკვეთები შეიძლება შეარჩიონ მომხმარებელს.
4. შემცვლელი პროდუქტების წარმოქმნის საფრთხე

Sberbank, როგორც უკვე აღინიშნა, თითქმის უნიკალური მომსახურება და პროდუქტების მისი გამორჩეული თვისებები, ასე რომ არსებობს ძალიან დაბალი საფრთხე შემცვლელი საქონლის.

5. პოტენციური დამწყებთათვის გამოჩენის საფრთხე

თქვენ შეგიძლიათ შეაფასოთ ეს საქონელი შესასვლელთა სიმაღლის შეფასებით ან სხვაგვარად საბანკო მომსახურების ბაზარზე შესვლის სირთულის თვალსაზრისით . ამ სფეროში ბიზნესის დაწყება, თქვენ უნდა მნიშვნელოვანი თავდაპირველი კაპიტალი, ლიცენზიის მიღება - ეს ყველაფერი, ერთი გზა ან სხვა, ართულებს ბაზარზე შესასვლელს. ამდენად, Sberbank მშვიდად ეხება ახალი ბანკების ფორმირებას.

დასკვნა Porter- ის 5 ძალების ანალიზზე:

ამრიგად, ყველა ზემოთ მოყვანილი კონკურენტული ძალების აფასებს, შეიძლება ითქვას, რომ მომწოდებლების, მომხმარებლების, შემცვლელი საქონლის, პოტენციური ახალბედა და კონკურენტული ბრძოლის დონე შედარებით მინიმალურია. მაგრამ მაინც Sberbank არის რა მუშაობა და რა უნდა იბრძოლოს.

1.3. მატრიცBCG.

ახლა მოდით მივმართოთ BCG Matrix- ის აღწერს და განხილვას, რომელიც წარმოდგენილია ცხრილში 3.

ცხრილი 3. BCG Matrix.

	ნათესავი საბაზრო წილის გაანგარიშება *
Ჯგუფის სახელი	Sberbank საბაზრო წილი	ვითიბი ბაზრის წილი	შედარებითი ბაზრის წილი	გაზიარება Matrix
პიროვნების დაკრედიტება
იურიდიულ პირებზე დაკრედიტება
ინდივიდების დეპოზიტები
იურიდიული დეპოზიტები

* მოცემული მონაცემები შესაბამისია 2013 წლის 1 იანვრამდე (წყაროების ბმულები ქვემოთ)

ცხრილი 4. დაკრედიტება და დეპოზიტები.

ნახაზი. მატრიცა.

1. პიროვნების დაკრედიტება

2. იურიდიული პირების დაკრედიტება

3. ფიზიკური პირების დეპოზიტები

4. იურიდიული პირების დეპოზიტები

წარმოდგენილი მატრიცა ადასტურებს სტატისტიკას, რომლებიც რუსეთის საბანკო სისტემაში Sberbank- ის ხელმძღვანელობას აჩვენებენ. Sberbank უკავია წამყვანი პოზიცია ყველაზე მაჩვენებლები უახლოეს კონკურენტებს სერიოზული ზღვარი. Sberbank- ს აქვს ახალი ბაზრების შესვლის საშუალება, მასების ახალი პროექტებისა და წინადადებების ხელშეწყობა, რადგან მოგების რაოდენობა მათ აუცილებელ მხარდაჭერას უზრუნველყოფს. ამავდროულად, Sberbank- ის მიერ უკვე შემოთავაზებული მომსახურება, ისევე როგორც მისი აქტივები მხოლოდ მოთხოვნის შენარჩუნებას სჭირდება. წინააღმდეგ შემთხვევაში, მათ შეუძლიათ "რძის ძროხის" კატეგორიაში ან "ძაღლების" კატეგორიაში, რომლებიც თავიანთ უნარშეზღუდულობას აღნიშნეს. Sberbank- ის მთავარი ამოცანაა, შეინარჩუნოს თავისი ხელმძღვანელობა და თანდათანობითი განვითარება, რაც ხელს შეუწყობს სტაგნაციის თავიდან აცილებას. ამის გაკეთება, Sberbank აქვს ყველაფერი რაც თქვენ გჭირდებათ, და შემდგომი წარმატება დამოკიდებულია შერჩეული კურსის სისწორეზე.

2.1. გარე გარემოს ფაქტორების დინამიზმის დინამიზმის განსაზღვრა და კომპანიის გარე გარემოს სირთულის ხარისხი.
გარე გარემო ხასიათდება ფაქტორების ოდენობით. განვიხილოთ საბანკო სექტორში სხვადასხვა მომწოდებლების რაოდენობა. უნდა აღინიშნოს, რომ საბანკო მომსახურება გთავაზობთ დიდი რაოდენობით ფირმებს. თუმცა, Sberbank, შეიძლება ითქვას, აქვს რამდენიმე მონოპოლია, როგორც ზემოთ აღინიშნა, კომპანიაში სახელმწიფოს დიდი წილის გამო. კონკურენტებს არ გააჩნიათ ისეთი დიდი რაოდენობით ფილიალი რუსეთში, ვიდრე სბერბანკთან შედარებით, რაც კიდევ ერთხელ ამცირებს გარე გავლენას.

ორგანიზაცია ირიბად გავლენას ახდენს ეკონომიკისა და მასთან დაკავშირებული ცვლილების შესახებ, კერძოდ, ინფლაციის დონე, ქვეყნის საერთო კეთილდღეობა, რეფინანსირების დონე და ა.შ. საბანკო სექტორისთვის ინფლაციის დონე ხასიათდება. ამ განცხადების დადასტურება - ნედლეულის ფასები იზრდება, მომსახურების ტარიფები, გარდა ამისა, არ არსებობს ეფექტური სახელმწიფო ანტიმონოპოლიური პოლიტიკა.

Sberbank- ს აქვს გავლენა და სოციოლოგიური ფაქტორი, რომელიც მოიცავს ცხოვრების წესს, ხალხის განათლების დონეს, ძირითად ღირებულებებს, სამუშაოს დამოკიდებულებას და ა.შ. თანამედროვე ცხოვრების წესი დინამიურია, ხალხი უფრო მეტად ფოკუსირებულია წარმატების მიღწევაში, ღირსეულ მომავალთან ერთად.

საბანკო სექტორში ტექნოლოგიების ხარისხის გაუმჯობესება გავლენას ახდენს ინდუსტრიაში და კერძოდ. ბანკის მომხმარებელს საშუალება აქვს თავისი ანგარიშის მართვა ინტერნეტით პირდაპირ სახლში. Sberbank ოფისებში ელექტრონული რიგის გამოყენების უნარი თავად, რომელიც თავისთავად გამარტივებას და კლიენტის დროს გადაარჩენს.

ამდენად, ჩვენ ვხედავთ, რომ საბანკო სფეროს გარე ფაქტორების დინამიკა დიდია. Sberbank არ გრძნობს გარე გარემოს დიდ გავლენას კერძო ბანკების მიერ, მაგრამ უდავოდ არსებობს.
2.2. Sberbank მომსახურება. კომპანიის სტრატეგია საბაზისო მომსახურებისათვის
მატრიქსის ანოფა.

რუსეთის Sberbank უზრუნველყოფს ფინანსურ მომსახურებას ინდივიდუალურ, მცირე ბიზნესის, კორპორატიული კლიენტებისა და საფინანსო ინსტიტუტებისთვის. ფილიალების დიდი რაოდენობით, Sberbank- ის სამსახურებს მოსახლეობის სხვადასხვა ფენებს იყენებენ, ამიტომ ბანკმა უნდა უზრუნველყოს ნებისმიერი ფინანსური ოპერაციების ჩადენა.

1) Sberbank სესხები.
ცოტა ხნის წინ, სესხის მიღების საჭიროება მოსახლეობისგან სულ უფრო და უფრო ხშირად იზრდება.
2) Sberbank დეპოზიტები.
სამომხმარებლო დეპოზიტები საბანკო ანგარიშზეა და Sberbank- ს თავის მხრივ, ინტერესს იხდის. Sberbank იზიარებს წვლილს რამდენიმე კატეგორიას: სასწრაფო, პენსია, გათვლილი, ონლაინ.
3) გადასახადების მეშვეობით Sberbank.
Sberbank- ში, გადაიხადეთ მომსახურება და საქონელი სწრაფად და მოსახერხებელია.
4) Sberbank ბარათები.
პლასტიკური ბარათები საშუალებას იძლევა, რომ მათი ფინანსების განკარგვა და მასპინძლების ოდენობა.
5) ფულის გადარიცხვები Sberbank- ის მეშვეობით.
ეს სერვისი საშუალებას გაძლევთ ფულის გაგზავნა ხალხისთვის მსოფლიოს ყველა ბოლოში, თუნდაც მთელს მსოფლიოში.
6) ვალუტის გაცვლა Sberbank- ში.

Sberbank- ს აქვს საკრედიტო მომსახურების განვითარების დიდი სტრატეგიული შესაძლებლობები. ამ ადგილებში არსებობს დიდი რაოდენობით მიმართულებები და სხვადასხვა აუდიტორიის, რომელიც უნდა იყოს ჩართული Sberbank- ის სერვისების გამოყენებით.

ჩვენ ვცდილობთ გამოვტოვოთ Sberbank- ის არსებულ და სამომავლო სამსახურებს შორის ურთიერთობა, სადაც მუშაობს.

შეღწევადობის სტრატეგიის განხორციელება.
მიმდინარე საქონელი: საკრედიტო გაცემული

- სესხის ბაზრის ზრდის ტარიფები - შენელდება, მაგრამ იზრდება.
ექსპერტთა არხის "ეკონომიკური პოლიტიკის" ინფორმაციით: "სესხებზე 2013 წლის ბოლომდე მოსახლეობისთვის სესხების ძირითად კატეგორიის ზრდაში შეინიშნება (33.3% - სამომხმარებლო სესხებისთვის და 27% - იპოთეკისთვის )
დასკვნა: ეს სტრატეგია არ უნდა იყოს გადამწყვეტი ბანკის განვითარებაში, მაგრამ მას აქვს შანსები განვითარებისათვის.

განვითარების სტრატეგიის განხორციელება

ახალი პროდუქტი: სხვა ბანკების სესხების რეფინანსირება
მიმდინარე ბაზარი: მოსახლეობის დაკრედიტება
« ბანკი მზად არის ვადაგადაცილებული მსესხებლისგან, საიდანაც პორტფოლიო სხვა ბანკების ხუთი სესხი არ არის დამოკიდებული განაკვეთის დონეზე ", - იტყობინება პრესკონფერენციაზე. ახალი სერვისი ძალიან მნიშვნელოვანია. რეფინანსირების სამსახურს აქვს მაღალი კონკურენტუნარიანობა, ისევე როგორც მისი სტრუქტურა ინოვაციურია.
დასკვნა: ეს სტრატეგია საშუალებას მისცემს Sberbank ახალი მომხმარებლების მოზიდვას, რითაც იზრდება კომპანიის შემოსავალი.

ბაზრის განვითარების სტრატეგიის განხორციელება
მიმდინარე საქონელი: საკრედიტო გაცემული

ახალი ბაზარი: საპენსიო დაკრედიტება.
2011 წელს Sberbank წავიდა ახალი სამომხმარებლო ბაზარზე - პენსიონერები. სბერბანკის პოლიტიკა პენსიონერებისთვის საპროცენტო განაკვეთების ლიბერალიზაციას (პენსიონერებში, მაგრამ 75 წლამდე). პენსიონერების რაოდენობა ყოველწლიურად იზრდება, რაც იმას ნიშნავს, რომ საპენსიო დაკრედიტების ბაზარი იზრდება.
დასკვნა: ეს სტრატეგია გავლენას ახდენს ბაზარზე, რომელიც კვლავაც გაგრძელდება, რომ გრძელვადიან პერსპექტივაში ბანკში შემოსავლები მოუტანს.

დივერსიფიკაციის სტრატეგიის განხორციელება.

ახალი პროდუქტი: Sberbank-500
ახალი ბაზარი: საგანმანათლებლო საქონელი.
RBC- ის მონაცემებით, Sberbank გასულ წელს გაიხსნა საგანმანათლებლო პროგრამა "Sberbank-500 - ლიდერთა პროგრამა". Sberbank კორპორატიული უნივერსიტეტი ახორციელებს პროგრამას, რომელიც მიზნად ისახავს მაღალკვალიფიციური ბანკის ლიდერებს. ეს პროდუქტი მართლაც ახალი და პერსპექტიულია ბაზარზე წარმოდგენილი ყველა სხვა საგანმანათლებლო პროგრამების შესახებ. სბერბანკი ყველაფერს ნიშნავს, რომ ამ სერვისის განვითარება.
დასკვნა: ეს სტრატეგია უნდა მოიპოვოს აქტიური განვითარება, რადგან მაღალკვალიფიციური სპეციალისტების გარეშე, ინდუსტრიის განვითარება შეუძლებელია პრიორიტეტში.

Ansoff Matrix- ის მონაცემებით, ჩვენ ვხედავთ, რომ Sberbank- ის სტრატეგია ამჟამად სოციალურია. ეს არის დიდი სახელმწიფო წილი კომპანიაში.

3.1. გადინების პრობლემები

ნახაზი 3. ხეების პრობლემები - 1.

ნახაზი 4. ხეების პრობლემები - 2.

ნახაზი 5. ხეების პრობლემები - 3.

პრობლემების მოგვარების დასკვნა:

Sberbank პრობლემები არ არის განსაკუთრებით საშიში და შესანიშნავი, მაგრამ შეუძლებელია მათი გადაწყვეტილების გადადება. თითოეული პრობლემა შეიძლება გაიზარდოს რაღაცას, რაც შიგნიდან ბანკში განადგურდება. Sberbank- ს თანდათანობით და ხარისხობრივად უნდა მიაწოდოს არსებული ხარვეზები და ამ შემთხვევაში ასეთი მოვლენები შეძლებს თავიდან აცილების მიზნით.

3.2. დერვიის მიზნები.

ნახაზი 6. გოლების ხე - 1.

ნახ .7. ხე მიზნები - 2.

დასკვნა მიზნების ხეებზე:

როგორც Sberbank- ის საქმიანობის ყველაზე გლობალური მიზნები, მე გამოვიყენე: მცირე საპროცენტო განაკვეთების გაფართოება და მცირე იპოთეკური საპროცენტო განაკვეთების შენარჩუნება. Sberbank არის ძალიან დიდი საწარმო, რომელთანაც ბევრი ადამიანების წვლილი და სესხები დამოკიდებულია, ამიტომ ქვეყანაში ფინანსური სისტემის საერთო პოზიცია დამოკიდებულია, მათ შორის Sberbank- დან.

3.3.გარეგამ იშიკავა "თევზის ძვალი.».

ნახაზი 8. თევზის ძვალი -1.

ნახაზი 9. თევზის ძვალი -2.

ნახაზი 10. თევზის ძვალი - 3.

დასკვნა ISICA- ს დიაგრამაში:

ასე რომ, შეიძლება ითქვას, რომ ასეთი საფრთხეები, როგორც ფინანსური კრიზისი რუსეთში, მომგებიანობის დაკარგვა და რეგიონალური ბანკების აქტიური განვითარება ყველაზე მნიშვნელოვანია Sberbank- ისთვის. ამიტომაც Sberbank- ს ყურადღებით უნდა გააკონტროლოს თავისი კლიენტების მომსახურების ხარისხი, რათა მათ არ ჰქონდეთ ნდობა და რეგულარულად მონიტორინგი მათი კონკურენტების საქმიანობას ყოველთვის ყველა პირველად დარჩეს.

დასკვნა.

შეჯამება, შეგვიძლია ვთქვათ, რომ დღეს Sberbank- ის მთავარი ამოცანაა თავისი ხელმძღვანელობის შენარჩუნება. ამის გაკეთება, Sberbank აქვს ყველაფერი რაც თქვენ გჭირდებათ, და შემდგომი წარმატება დამოკიდებულია შერჩეული კურსის სისწორეზე.

ჩემი ანალიზიდან შეგვიძლია ვთქვათ, რომ, რა თქმა უნდა, Sberbank- ს აქვს ბევრი ძლიერი მხარე, და ის თავის სფეროში ლიდერია. მაგრამ ის პრობლემები, რომლებიც Sberbank არ არის განსაკუთრებით მომხრეები და შესანიშნავი, მაგრამ შეუძლებელია მათი გადაწყვეტილების გადადება, არავითარ შემთხვევაში. თითოეული პრობლემა შეიძლება გაიზარდოს რაღაცას, რაც შიგნიდან ბანკში განადგურდება.

გარდა ამისა, ბევრი გარე ფაქტორი გავლენას ახდენს Sberbank- ის საქმიანობაზე, რომელიც მას ემსახურება როგორც საფრთხეს და ახალ შესაძლებლობებს გახსნას. მაგრამ Sberbank გააგრძელებს განვითარებას და გადალახავს ყველა სირთულეებს თავის გზაზე, გამოავლინოს მათ ფრთხილად ბაზრის ანალიზის დახმარებით.

Sberbank არის რუსეთის ფედერაციის უმსხვილესი ბანკი, ისევე როგორც ქვეყანაში ერთ-ერთი უმსხვილესი სისტემის ფორმირების კომპანია.

საბაზრო პოზიციებში, აქტივებისა და კაპიტალის თვალსაზრისით, ბანკის ფინანსური შედეგები და ინფრასტრუქტურის ფარგლები უახლოეს კონკურენტებს აღემატება. ეს არის უნიკალური პოზიცია სახლის ბაზარზე, რომელიც უდავო კონკურენტულ უპირატესობას ანიჭებს.

Sberbank დღეს: ძლიერი და სუსტი მხარეები

ბანკი უფრო ეფექტურად უფრო ეფექტურად, როგორც ბაზარი მთლიანად და უახლოეს კონკურენტებს.

ბოლო წლებში ბანკმა ბევრი სამუშაო ჩაატარა, რამაც ძირითადი ჯგუფების საბოლოო ფორმირება მოახდინა Კონკურენტული უპირატესობა, კერძოდ:

მნიშვნელოვანი კლიენტის ბაზა. Sberbank წარმატებით მუშაობს მომხმარებლებთან ყველა სეგმენტში (საცალო კლიენტებისა და ინდივიდუალური მეწარმეებისგან, ქვეყნის ყველა რეგიონში ყველაზე მსხვილი ჰოლდინგი და ტრანსნაციონალური კომპანიებისგან).
უზარმაზარი ოპერაციები. Sberbank- ს აქვს უდავო უპირატესობები, როგორც ბიზნესის მასშტაბის თვალსაზრისით (ზომის გარიგებები, რესურსების ხელმისაწვდომობა, საერთაშორისო რეიტინგები) და ფიზიკური ინფრასტრუქტურის ზომისა და ხარისხის თვალსაზრისით (კერძოდ, უნიკალური გაყიდვების ქსელი საცალო და კორპორატიული კლიენტებისთვის, მათ შორის ფიზიკური ოფისებისთვის, ბანკომატები და გადახდის ტერმინალები, ციფრული სერვის არხები).
ფინანსური პროდუქტებისა და მომსახურების ფართო სპექტრი. კლიენტთა ყველა ჯგუფში კლიენტების ყველა ჯგუფის სრულ სპექტრის არსებობის გამო, Sberbank- ს შეუძლია უზრუნველყოს თითოეული კლიენტის ყოვლისმომცველი შენარჩუნება, როგორც რუსეთში, ასევე საზღვარგარეთ. ბანკს ასევე აქვს უნიკალური შესაძლებლობა, როგორც ინდივიდუალური და იურიდიული პირების მაღალი ხარისხის შენარჩუნება ამავე დროს.
სამრეწველო ტექნოლოგიები. 5 წლის განმავლობაში შესაძლებელი იყო მყარი საფუძველი შემდგომი ინოვაციური განვითარებისათვის - შეიქმნა სამრეწველო რისკების მართვის სისტემა, კონსოლიდირებული ოპერაციული ფუნქცია, მნიშვნელოვნად ორგანიზებული პროცესები და სისტემები.
ძლიერი ბრენდი. ჩვენი კონკურენტული უპირატესობა ეფუძნება მომხმარებელთა ყველა კატეგორიის ნდობას, რომელსაც მხარს უჭერს მომსახურების ხარისხი და დადებითი კლიენტის გამოცდილება. ბოლო 5 წლის განმავლობაში Sberbank ბრენდი ერთად ჩვენი ტრადიციული ატრიბუტები საიმედოობის და სტაბილურობის სულ უფრო იწყება ასოცირდება თანამედროვე ტექნოლოგიებით და ინოვაციით, ხდება ჯგუფის წარმატების სიმბოლო.
საერთაშორისო ყოფნა. ბოლო წლებში Sberbank მნიშვნელოვნად გაფართოვდა თავისი საერთაშორისო ყოფნა და გახდა ჭეშმარიტად საერთაშორისო ჯგუფი. მსოფლიოს 22 ქვეყანაში ყოფნა გვაძლევს შესაძლებლობას, გაიმეოროს ჯგუფი საუკეთესო ტექნოლოგიები და პრაქტიკა, დივერსიფიკაცია რისკები, საერთაშორისო ბაზრებზე ბრენდის გაძლიერება, თანამშრომლების საერთაშორისო გუნდის განვითარება.
კოლექტიური და მართვის ტექნოლოგიები. 5 წლის განმავლობაში ჯგუფის გუნდი მნიშვნელოვნად განახლდა, \u200b\u200bგაძლიერდა თავისი უნარები და ასევე შეიძინა ფართომასშტაბიანი ტრანსფორმაციის უნიკალური გამოცდილება. ჩვენ ასევე ყურადღება გამახვილდა თანამედროვე მენეჯმენტის ტექნოლოგიების განვითარებასა და ფართომასშტაბიანი რეპლიკაციას: მაგალითად, პერსონალის მუშაობის ფუნქციის მშენებლობა, Sberbank საწარმოო სისტემის ინსტრუმენტების განხორციელება, მიმდინარე საქმიანობის მართვის ეფექტურობის გაუმჯობესება.

ამავე დროს, Sberbank- ის მუშაობაში დღეს რამდენიმე პრობლემაა, რომლის გადალახვაც არ შეიძლება ისაუბროს მისი განვითარების პოტენციალის სრული განხორციელების შესახებ. Ესენი მოიცავს:

ბანკის ყველაზე მნიშვნელოვანი კონკურენტული უპირატესობის გამოყენების ეფექტურობის გაუმჯობესების აუცილებლობა - სამომხმარებლო ბაზა და მომხმარებელთა ცოდნა. ეს არის, პირველ რიგში, მომხმარებელთა საინფორმაციო შეგროვებისა და შენახვის სისტემებით, რომლებიც საჭიროებენ გაუმჯობესებას, კლიენტის მონაცემების ანალიზისა და ხელმისაწვდომი ინფორმაციის ხელმისაწვდომობის კომპეტენციის შემუშავების აუცილებლობას, თითოეული კლიენტისთვის მისამართების წინადადებას. გარდა ამისა, არსებობს დიდი რეზერვი, განსაკუთრებით კორპორატიულ ბიზნესში, კლიენტთა მუშაობის ორგანიზაციის ხარისხის გაუმჯობესება, გაყიდვების უნარ-ჩვევების განვითარება, ეფექტური რეგულარული მართვის სისტემის ჩამოყალიბება. ამ მანიფესტაციებს წარმოადგენს ჯვარედინი გაყიდვების უმნიშვნელო დონე, არ არის საკმარისი წილი ფინანსური მომსახურების ხარჯზე, აგრეთვე კლიენტისთვის გაყიდული პროდუქციისა და მომსახურების არასაკმარისი რაოდენობის რაოდენობა.
არასაკმარისი საიმედოობა და პროცესების და სისტემების scalability. კომპლექსური, ინჰომოგენური, ნაკლებობა, მასშტაბური და საიმედო IT არქიტექტურა შეიძლება გამოიწვიოს სამომხმარებლო მომსახურების განმეორებითი წარუმატებლობები. იგი გულისხმობს რეპუტაციულ რისკებს, ამცირებს მომხმარებელთა ნდობის დონეს, კერძოდ, ბანკში არსებულ ფულადი სახსრებით, კერძოდ. არსებობს პოტენციალი პროდუქტის განვითარებასა და მის გამომავალზე ბაზარზე, რომელიც საშუალებას მისცემს ბანკს დროულად რეაგირება მომხმარებელთა საჭიროებებზე სწრაფად შეცვალოს.
მენეჯერული სისტემებისა და პროცესების არასაკმარისი სიმწიფე. ჩვენი მასშტაბისა და სირთულის საბანკო ჯგუფის მენეჯმენტი მოითხოვს სექსუალურ მენეჯმენტ სისტემას და მართვის პროცესებს, ისევე როგორც მექანიზმებს, რათა უზრუნველყონ სინერგიული ეფექტის მაქსიმალური ეფექტური მოპოვების მექანიზმები ყველა ჩვენი ბიზნეს-ტერიტორიების თანამშრომლობით. მენეჯმენტის ანგარიშგების სისტემის შემდგომი განვითარება, პროექტის მენეჯმენტი, პროცესების მართვის სისტემები, რესურსების დაგეგმვა, კაპიტალის დისტრიბუციის სისტემები. მართვის სისტემის შემდგომი მოდერნიზაცია და კორპორატიული კულტურის განვითარება საჭიროა. სერიოზული რეზერვების არსებობა ხარჯების მართვის სისტემის ეფექტურობის გაუმჯობესებისას.

Sberbank- მა ვერ შეძლო თავისი მიზნები ბანკის მუშაობის ფინანსური ეფექტურობის სფეროში და მნიშვნელოვან შესაძლებლობებს ხედავს უფრო ეფექტურ ხარჯებს.

ამ წლის მაისში, მე გადავწყვიტე მოკლე Sberbank. არ უნდა შეშინდე - პოზიცია მცირეა (პორტფელის 5% -ზე ნაკლები) და ჩემი პორტფელის ერთადერთი მოკლე. მე ასევე შეუმჩნეველი ვარ $ და დაფინანსების ღირებულება დაახლოებით 2% წელიწადში. მე ვიმეორებ, რომ ჩემთვის პოზიცია იაფია. რამოდენიმე რუბლზე და რუსი ბროკერების განაკვეთით, აუცილებლად არ გავხდები. მიუხედავად ამისა, ამ სტატიაში მინდა განვმარტო ფაქტორების გათვალისწინებით, რომლის საფუძველზეც მე მივიღე ეს გადაწყვეტილება (როგორც ნებისმიერი სხვა შემთხვევაში, შესაძლოა არასწორი).

ეჭვის გარეშე Sberbank - ძლიერი საბანკო ბრენდის რუსეთში და მთელი რიგი ძლიერი კონკურენტუნარიანი უპირატესობების მფლობელი. საკრედიტო ბაზრის პოზიტიური დინამიკის ფაქტორთან ერთად (აქტივებისა და ვალდებულებების გავრცელების შესახებ გავრცელების გაფართოება - დაფინანსებით მოზიდული დეპოზიტები და ა.შ.) ეს საშუალებას მისცემს ბანკს შთამბეჭდავი ფინანსური შედეგების მისაღწევად. ისინი, თავის მხრივ, კომპანიის აქციაში აქცია გამოიწვია და მათი ღირებულება გაორმაგდა, თუ 2015 წლის დასაწყისში გვიჩვენებს.

აქცია აღმოჩნდა განსაკუთრებით ძლიერი ინვესტორების კონკრეტული საფუძველზე, რაც, ძირითადად, უცხოური ინსტიტუციური ინვესტორები (გარდა ცენტრალური ბანკის ცენტრალურ ბანკში). ეს ჯგუფი განსაკუთრებით პანიკასა და მანია რუსულ ბაზარზეა. მე ფოკუსირება თქვენი ყურადღება - მიმდინარე ეიფორია შეიძლება ძალიან სწრაფად შეიცვალა პანიკა ერთად ოდნავი უარყოფითი. სამწუხაროდ, კომპანიის აქციების მფლობელებს (და საბედნიეროდ, მათთვის, ვისაც სლოტი), ამგვარი მოვლენების ალბათობა იზრდება.

ფაქტორები, რომლებიც Sberbank- ს დაშვებულია ბაზრის დასუსტებაზე და ახალი გამოწვევები გამოჩნდება მათ თვალში. კომპანიის შეფასება ძალიან ოპტიმისტურია და არ არსებობს უსაფრთხოების ზღვარი მასში გონივრულ ინვესტორისთვის. ზრდის შესაძლებლობები შეზღუდულია, კონკურენცია იზრდება და მაკროეკონომიკური მდგომარეობა პრობლემატურია.

ალბათობა, ვინც თავიდან აცილება Sberbank აქციების ან slaw მათ.

ამ სტატიაში, მე შევეხდები შემდეგ თემებს:

Sberbank ბიზნესი: კომპანიის პოზიცია დღეს და მისი ფინანსური შედეგები
მაკროეკონომიკური პრობლემები და ტენდენციები სექტორში
ფაქტორები და რისკები, რომლებიც შეიძლება გამოიწვიოს Sberbank- ის შედეგების შემოდგომაზე მომავალში და მათი მასშტაბები
როგორ გამოვიმუშავოთ ფული ამ სიტუაციაში

Sberbank დღეს

რუსული საბანკო სისტემის აქტივების ~ 1/3
328,000 თანამშრომელი
15,700 ოფისი 11 საათში ზონებში და 90,000-ზე მეტი ბანკომატით
139,000,000 ადამიანი - მომხმარებელს მსოფლიოში, მათ შორის 110,000,000 რუსეთში
1 400,000 იურიდიული პირი - მომხმარებელს რუსეთში, რომელიც რეგისტრირებული ადამიანების საერთო რაოდენობის 30% -ზე მეტს ითვალისწინებს (იმის გათვალისწინებით, რომ ყველას არ იღებს სესხებს, Sberbank არის ძლიერი და ეს გაწმენდის)
შვილობილი კომპანიები დსთ-ში, ევროპაში, თურქეთში, დიდ ბრიტანეთში, აშშ-ში და სხვა ქვეყნებში

ეს არის უზარმაზარი Mammoth, რომელიც მოიცავს ბაზარზე, როგორც ტომობრივი bull of flock ძროხა. როგორც წესი, ასეთი კორპორაციები ზარმაცი და ნელა დაკარგავს საბაზრო წილს მცირე და მოქნილი მოთამაშეების სასარგებლოდ. მაგრამ რუსულ ბაზარზე სპეციფიკა ნებადართულია ნიჭიერი გრეფის გუნდთან ერთად ბანკის მოდერნიზებასთან, გამოიყენოს არსებული უპირატესობები და კავშირები და საბანკო სექტორის მოგების უმრავლესობა. Evgeny Karayuyuk კი წერდა ამ წიგნში - სპილო ცეკვის სართულზე (სახელი გამოვიდა წიგნები წიგნები წიგნები, რომელმაც განაცხადა, რომ სპილოები ვერ ცეკვავენ ლეგენდარული დირექტორი IBM დირექტორი Lu Gerstner).

სბერბანკის საკონკურსო პოზიცია და სარგებელი

ჩემი აზრით, ბანკის ძირითადი სტრუქტურული უპირატესობები შემდეგია:

იგი ითვლება ყველაზე საიმედო ბანკში რუსეთში, რომელიც კრიტიკულია დეპოზიტების გადადებისას, ხოლო ცენტრალური ბანკის ლუსტი და ლიცენზიებს უფრო სწრაფად და სწრაფად ირჩევს (1'136-დან 01/01/2008-დან 680-მდე .2016)
რუსეთის თითოეული დათვი კუთხეში ბანკს აქვს ოფისები და ბანკომატები. ეს საშუალებას გაძლევთ მიიღოთ მომხმარებელს, ასე რომ, სადაც ალტერნატივა არ არის მოზიდვისა და შენახვის ხარჯების გარეშე.
ბევრი რუსები არიან ბანკის მომხმარებლები ნაგულისხმევი - პენსიონერები, სახელმწიფო მოსამსახურეები, კლიენტების კორპორაციების თანამშრომლები
მაგალითად, საბინაო და კომუნალური მომსახურებისათვის (მაგალითად, საბინაო და კომუნალური მომსახურებისათვის) შეიძლება მხოლოდ Sberbank- ის მეშვეობით, მაგალითად, სხვა ბანკებში, მაგალითად, შეუძლებელია მრიცხველების წაკითხვას და ა.შ.

საბანკო სექტორის რეალური კაპიტალი 2015 წელს საშინლად შემცირდა (გაზის 15% -ით ინფლაციის გათვალისწინებით). მაგრამ ზემოაღნიშნული სარგებელი დაშვებულია Sberbank- ს იაფი დეპოზიტების მოზიდვისა და მოგების მოსაპოვებლად, ხოლო დანარჩენი სექტორის მთლიანად დაზარალდა. სბერბანკის გარეშე, 2015 წელს გადასახადების სექტორის დაკარგვა 91 მილიარდ რუბლს შეადგენდა, Sberbank 283 მილიარდ რუბლს შეადგინა. გადასახადების წინაშე. 2016 წელს, სიტუაცია გაუმჯობესდა პატარა:

რუსულ მსხვილ ბანკებს შორის Sberbank, ყველაზე ჯანსაღი შედეგები:

ყურადღება მიაქციეთ წმინდა პროცენტულ ზღვარს - ეს იყო 5.9%. ეს არის თითქმის საუკეთესო შედეგი სექტორში და კომპანიის მოგების მთავარი მიზეზი.

ფინანსური შედეგები Sberbank

2009-2010 წლებში წმინდა მოგება 2011-2010 წლებში სტაბილურია - 1 P / G 2014 და მკვეთრად დაეცა 2P / G 2014 - 2015 წლებში. 2016 წლის მე -2 კვარტალში 2011 წლის წმინდა მოგება 2011 წლის დონეს მიაღწია - ეს არის წლების წინ როდესაც ზეთი საშუალო ფასი იყო $ 97 ბარელზე და მთლიანი შიდა პროდუქტი თითქმის 2-ჯერ მეტი იყო. იხილეთ გრაფიკი (შემდგომში: შავი ხაზი - მილიარდი რუბლის მაჩვენებელი, წითელი მილიარდი დოლარი მარჯვენა მასშტაბით):

Sberbank - სუფთა მოგების დინამიკა

დეტალებში ცოტა ხნის წინ - ბანკს აქვს შემოსავლის 2 ძირითადი წყარო: ინტერესი და კომისია.

კომისიის მოგება სტაბილურად გაიზარდა, მაგრამ მისი ზრდა მნიშვნელოვნად შემცირდა:

Sberbank - კომისიის შემოსავლის დინამიკა

წმინდა მოგება მიღწეული იქნა წმინდა საპროცენტო მოგების ზრდის გამო:

Sberbank - ინტერესი შემოსავლის დინამიკა

ბანკის აქტივები შეუფერხებლად გაიზარდა 2014 წლის ბოლოს, როდესაც ისინი მკვეთრად გაიზარდა რუბლის დევალვაციის გამო. ახლა ეს მაჩვენებელი სტაბილურია და არ იზრდება:

Sberbank - აქტივების დინამიკა

Capital Ros უფრო შეუფერხებლად:

Sberbank - Capital Dynamics

ნომრები არ ცრუობს. ბანკი არ არის ცუდი, ადვილია 2014-2015 წლების კრიზისის შეცვლა. და მიაღწია ეპოქის მომგებიანობას ნავთობის ფასების შემოდგომაზე.

Sberbank ინვესტორის ბაზა და მათი ბაზრის მერყეობა

Sberbank აქვს ასეთი აქციონერები:

ცენტრალური ბანკი - 50%: ეს პირდაპირ არ იმოქმედებს აქციების ფასზე, რადგან არ ყიდიან მათ და არ ყიდულობს საფონდო ბაზარზე
უცხოური ინსტიტუციური ინვესტორები - 44%: ეს ადამიანები და ორგანიზაციები და აქციების მოძრაობები განსაზღვრავენ. ბევრმა მათგანმა რუსეთზე ცოტა რამ იცის, მგრძნობიარეა მათი ადგილობრივი მარეგულირებლის მითითებით (მოულოდნელად სბერბანკი მოიცავს სანქციის სიაში?) და გაცვლითი კურსის მოძრაობები (რადგან ისინი თავიანთ მოგებას არა რუბლებში) და ასევე ექვემდებარებიან პანიკასა და ეიფორიასთან ყოველ ჯერზე გლობალურ განწყობებში
რუსეთის ინსტიტუციური ინვესტორები - 4.2%
რუსეთის ინდივიდუალური ინვესტორები - 1.8% (ამ უმწეო ინტერესისთვის ვწერ)

Sberbank- ის წილის შედეგად (ქვედა ხაზი გრაფაში გრაფაში) უფრო არასტაბილურია, ვიდრე ძალიან არასტაბილურია, ვიდრე ძალიან არასტაბილურ რუსულ ბაზარზე (წარმოდგენილია ლურჯი ხაზი - ფართო მაუსების ინდექსი $). და განსაკუთრებით არასტაბილურ კომპანიას ამ მასშტაბისთვის:

აქციის მიზეზები კომპანიის აქციებში და მისი მიმდინარე შეფასება

დაბრუნებული მოგება და კაპიტალიზაცია სწრაფად ამოიღეს:

Sberbank - წმინდა მოგება და კაპიტალიზაცია

სბერბანკი - კაპიტალი და კაპიტალიზაცია

Sberbank 2011 წელს ვაჭრობს, თითქოს არაფერი მოხდა (სხვათა შორის, შესანიშნავი მაგალითია, რომ ხშირად არ არის აუცილებელი პანიკის საფონდო ღირებულების მკვეთრი წვეთები):

Sberbank - P / E დინამიკა

Sberbank - P / B დინამიკა

დივიდენდები მინიმალურია და ფასების თითო წილი განისაზღვრება მოგებით. ინვესტორები იმედოვნებენ, რომ ბანკს შეეძლება მაღალი დონის გამართვა და კიდევ გაიზრდება. ჩვენ უნდა გაეცნოთ ბოროტების დეიდას რეალობას.

მაკროეკონომიკური მდგომარეობა მძიმეა

მოდით გავაკეთოთ შედარებით 2011 (როდესაც Sberbank ჰქონდა იგივე $ მოგება, როგორც ახლა) და 2016.

1. რუსეთის მშპ $ ნახევარში თითქმის განვითარდა და 2016 წელს არ შეცვლილა.

2. სესხების მოთხოვნის გაზრდის მიზნით, მშპ-ს ზრდა აუცილებელია, მისი აბრევიატურა საპირისპიროა - სამუშაო კაპიტალი გაათავისუფლებს, ხალხი უფრო მეტია, ბიზნესი დახურულია და ა.შ.:

3. მაღალი ინფლაცია იწვევს მაღალი რეალურ საპროცენტო განაკვეთებს და მიაღწია პიკს 2015 წელს. ამან გამოიწვია ის ფაქტი, რომ 2015 წელს გაცემული სესხის ტარიფებიც მაღალი იყო. ბანკებმა სწრაფად შეამცირონ სადეპოზიტო განაკვეთები და მოახერხეს დეპოზიტებისა და სესხების გავრცელების გაფართოება. ეს გამოიწვია სექტორში საპროცენტო შემოსავლის ზრდა. ახლა ჩვენ გვყავს პროცესი რუსეთში, რაც იმას ნიშნავს, რომ ძვირადღირებული სესხების მოთხოვნა მცირდება: პირველ რიგში - სესხის ტარიფები დაეცემა ანაბრის განაკვეთების შემდეგ, მეორე - კრედიტორების ლოდინი ელოდება სესხების მიღებასა და სესხების მოსაპოვებლად:

4. Sberbank სესხების დაახლოებით 60% გაცემულია ინდივიდების, მომსახურების, კომერციული და სამშენებლო კომპანიებისთვის. შემცირებული საცალო გაყიდვები - სამომავლო პრობლემების მაჩვენებელი სესხებით ინდივიდუალურ და მომსახურების კომპანიებთან - ხალხი ნაკლებად დახარჯულია, უფრო გადაარჩინა. ავტომობილის წარმოების შემცირება და სამშენებლო სექტორის შემცირების შემცირება - ავტომობილისა და იპოთეკური სესხების შეძენისთვის სესხების რაოდენობის შემცირების მაჩვენებელი:

რუსეთი - სამშენებლო სექტორის დინამიკა

5. მიმდინარე ანგარიში ისტორიულ მინიმუმში, მიუხედავად დევალვაციისა. ეს იმას ნიშნავს, რომ ექსპორტის მეშვეობით ეკონომიკური პიკის გასასვლელად მოითხოვს შემდგომი დევალვაცია. თუ ეს მოხდება, უცხოელი ინვესტორები დაიწყებენ რუბლებში ნომინირებული აქტივების მოშორებას. Sberbank ერთი იქნება ერთ-ერთი მთავარი დაზარალებული.

რუსეთი - მიმდინარე ანგარიშის დინამიკა

6. ჩვენი სახელმწიფო ცდილობს შეცვალოს კერძო მოთხოვნა სახელმწიფოსთვის, მაგრამ მისი უნარი შეზღუდულია სარეზერვო ფონდების ამოწურვის გამო, გარე დაფინანსების ჩართულობის სირთულეები და უბრალოდ არაეფექტურობა:

რუსეთი - სახელმწიფო ვალის დინამიკა მშპ-სთვის

განვითარებადი ღონისძიებების ძირითადი სცენარი უარყოფითად იმოქმედებს საბანკო სექტორზე:

მონეტარული და ფისკალური პოლიტიკა შედარებით მკაცრი რჩება. გავრცელებული თანხების მოზიდვისა და გაცემის მაჩვენებლებს შორის მოვალეობებისათვის ბანკების კონკურენციის გამო. საკრედიტო სიტუაცია გაუარესდება, რადგან რეალურ ეკონომიკას განაგრძობს, რაც შეამცირებს ცუდი ვალების რეზერვების ზრდას.

მონეტარული და ფისკალური პოლიტიკა არბილებს. ეკონომიკის ზრდის დაწყებისათვის საჭიროა დაბალი მაჩვენებლები (რა თქმა უნდა და სხვა ვარიანტები, როგორიცაა რეფორმები, რაც ხელს შეუწყობს საინვესტიციო კლიმატს და იწვევს პროდუქტიულობის ზრდას, მაგრამ ...). დღეს არის სესხების რეალური მაჩვენებელი (მინუს მაჩვენებელი მოსალოდნელი ინფლაცია) 5% -ზე მეტია. ეს არის ბევრი. დიდი ქვეყნებიდან, ჩემი აზრით, მხოლოდ ბრაზილიაში. შემცირების ტარიფები ხელს შეუწყობს ეკონომიკის ნამდვილ სექტორს. მაგრამ შედეგად, რუბლი დაზარალდება, რაც გამოიწვევს იმ აქტივების გადანაწილებას, რომელიც მასში წარდგენილ იქნა $სა და, შედეგად, უცხოელების მიერ რუსული ქაღალდის გავრცელება. როგორც მე დავწერე, Sberbank არის აშკარა მომავალი მსხვერპლი.

ზოგადად, საბანკო სექტორში საინტერესო სიტუაციაში - არ აქვს მნიშვნელობა, თუ როგორ მთავრობას არ მუშაობდა, ის გარკვეულწილად განიცდიან.

ზოგიერთი ბანკები შეძლებენ თავიანთ მცირე მომგებიანი ნიშნებით (როგორც საკრედიტო ბარათებით, ან შესაძლოა სოძოს პენსიონერებთან ერთად), მაგრამ როდესაც კომპანიის სახელი სინონიმია ინდუსტრიასთან, აშკარად არ არის საქმე.

ბაზარი იცვლება, კონკურენტუნარიანი უპირატესობები დასუსტებულია

ზემოთ, Sberbank- ის ძირითადი სტრუქტურული კონკურენტუნარიანი უპირატესობები, რომელმაც მას გაცილებით უკეთესად შეასრულოს დარჩენილი სექტორის მოთამაშეები. მიუხედავად ამისა, მე მჯერა, რომ დროთა განმავლობაში ეს უპირატესობები დასუსტდება და ეს კომპანიას სექტორისთვის საშუალოდ მოუტანს:

ქვეყნის ყველაზე საიმედო ბანკის რეპუტაცია - ის რჩება Sberbank- ში, მაგრამ ჯილდო მზად იქნება დეპოზიტების დეპოზიტებისთვის, რათა შეამცირონ დეპოზიტების შემცირება:
- ცენტრალური ბანკი შეავსებს სექტორის დაზიანების პროცესს და უარყოფითი ამბების ნაკადს.
- Top 30 ბანკები (ვითიბი, გაზპრომბანკი, ალფა, პრომინსბანკი და ა.შ.) აქვს კარგი რეპუტაცია და ცენტრალური ბანკის მიერ დაადასტურა, რომ ისინი მზად არიან დაეხმარონ მათ
- ადამიანებს აქვთ ცუდი მოგონებები, რომლებიც უკვე 1998 და 2008 წლების შემდეგ მოხდა.
მთელს რუსეთში ყოფნა - ინდუსტრია უფრო და უფრო ციფრული და მსხვილი ოფისის ქსელი + ბანკომატებს შეუძლიათ აქტივისკენ მიმავალ გზაზე. Sberbank აკონტროლებს სახელმწიფოს და აქვს სოციალური ინფრასტრუქტურის შენარჩუნება და არაპროფესიონალური ოფისების დახურვა ან მომხმარებელთა ხარჯების გადატანა. ეს ტვირთი, მათ უნდათ ნაწილობრივ ბანკის პოსტი ოფისში, მაგრამ, როგორც ამბობენ, ახალი ლეგენდა, ძნელად მჯერა
მომხმარებელთა ნაგულისხმები - როგორც ცოდნის დასრულება და ინფორმაციის ხელმისაწვდომობა იზრდება, მოსახლეობა იწყებს საუკეთესო ვარიანტებს საკუთარ თავზე (დეპოზიტები უმაღლესი, კომისიის ქვედა და ა.შ.). სახელმწიფო ამ კუთხით არის ხალხის შეხვედრა, ახლა, კანონით, ნებისმიერ თანამშრომელს შეუძლია აირჩიოს რომელი ბარათი მისთვის ხელფასის მისაღებად. ბანკების წინააღმდეგობის გაწევა (გადარიცხვების კომისიების კომისიები), მაგრამ პროგრესი არ შეიძლება შეჩერდეს.
გადახდების საბინაო და კომუნალური მომსახურება და სხვა მსგავსი თარგმანები - სხვა ბანკები მუშაობენ Counterparties და ნელა plunge და ამცირებს ამ სამოთხის Sberbank (როგორც მომხმარებელი რამდენიმე სხვადასხვა ბანკების მე ვგრძნობ თავს). მომხმარებლების შენარჩუნება, Sberbank მოუწევს შეამციროს მისი furry transactional კომისიები.

აქ არის გარკვეული ინფორმაცია, რომელიც ადასტურებს ამ გემებს:

1. Sberbank კომისიების ზრდის მაჩვენებლის შემცირება:

Sberbank - კომისიის შემოსავლების ზრდის დინამიკა

2. რუსეთის მოსახლეობის immunrating ბანკების წილის შემცირება 24.1% -დან 11% -მდე ()

3. ცენტრალური ბანკი და ფინანსთა სამინისტრო მუშაობენ მოსახლეობის ლიტერატურის ზრდაზე (მაგალითად, პროექტის washimatinance.rf)

4. კონსოლიდაციის პროცესში მრეწველობა, სხვა ბანკები უფრო მეტად ხდება და მათი მასშაბი საკმარისია სბერბანკის კონკურენციისთვის, ასევე ამის გაკეთება.

Sberbank შედეგები არასტაბილურია

ისტორიულად, ბანკები ყოველთვის ნელა დააყენა დეპოზიტის განაკვეთები, მაგრამ ისინი სწრაფად შემცირდა მათ. სესხებით, სიტუაცია საპირისპიროა. მაგრამ მაინც საბოლოოდ მოხდება.

ჩვენ ახლა გვაქვს დეზინფლაციის პროცესი და ეკონომიკის კანონების თანახმად, იგი თანდათანობით გამოიწვევს სესხების განაკვეთების შემცირებას და Sberbank Margin- ის წმინდა პროცენტულ მაჩვენებელს:

Sberbank - სუფთა საპროცენტო სარგებლის დინამიკა

მოგების შენარჩუნება მიმდინარე დონეზე, Sberbank მოუწევს პროპორციულად შეამცირონ დაფინანსების ღირებულება. დღეს, სიტუაცია ისეთივეა - დაფინანსების ღირებულება უკვე შემცირდა 4.7% -მდე (რაც ინფლაციის დაბალია), მაგრამ ჯერ არ არის საკრედიტო:

ეს იმას ნიშნავს, რომ Sberbank- ს არ სჭირდება ახალი დეპოზიტები, რადგან მას არ შეუძლია ის, ვისაც არ შეუძლია. იგი ასევე ადასტურებს გრაფიკას სტაბილურ აქტივებთან (უფრო მაღალია) და დეპოზიტების წმინდა ვალების ურთიერთობის გრაფიკი:

Sberbank - წმინდა სესხების დინამიკა დეპოზიტებისთვის

ძველი სესხების ვადის გასვლის შემდეგ, წმინდა პროცენტული ზღვარი შემცირდება. განსაკუთრებით გათვალისწინებული სესხების გაცემული სესხებისა და დაფინანსების შეზღუდვების ნაკლებობის გათვალისწინებით (დეპოზიტების ამჟამინდელი მაჩვენებლები, ხალხი უფრო დახარჯავს დანაზოგებს, ვიდრე ისინი Sberbank- ში შეასრულებენ) და საბანკო რეგულირების წესების შესაძლო გამკაცრება (ბაზელის 3).

სესხების დაახლოებით 26% იქნება მომდევნო 12 თვეში და იქნება დაფარული ან რეფინანსირება ქვედა ტარიფებზე:

დიახ, და სხვა მოვალეთა ასევე შეეცდება refinance და პოტენციურად გადაიხადოს სესხების წინ გრაფიკი.

ახლა ცოტაა სესხის პორტფელის ხარისხზე:

შენიშვნა, Sberbank არ კი არ დახუროს რეზერვების შექმნის დონე, როგორც წარსული კრიზისის 2008-2009 წლებში. ალბათ ეს მოხდა სესხის პორტფელის ხარისხის გაუმჯობესების გამო, შესაძლოა უფრო "მოქნილი" ბუღალტრული აღრიცხვის გამო. მე ვარ მეორე ვარიანტი, რადგან მცირე და არა მხოლოდ ბანკები იღუპება უფრო სწრაფად, ვიდრე ბოლო კრიზისი:

SRDD- ის შემცირება ძალიან ჯანსაღ დონეზე 3-4% -ით გამოიწვევს Sberbank- ის სუფთა ინტერესის ზღვარს 2-3% -ით. ანგარიშგების ეფექტი განსაცვიფრებელი იქნება. Sberbank- ის წმინდა მოგება 2 კვ. 2016 შეადგინა 145 მილიარდი რუბლი. გავრცელების თითოეული 1% შემცირება ამ მაჩვენებელს შეამცირებს 50 მილიარდ რუბლს, რაც 100 მილიარდი იქნება 2% -ით შემცირებით. შენარჩუნება წმინდა მოგება მიმდინარე დონეზე მოუწევს ხისტი ხარჯები. თუ ეს იყო კერძო ბანკი, მას მოუწევთ არაპროფესიონალური ოფისების დახურვა, რათა შეამციროს ინვესტიციები აშკარად წამგებიანი სახელმწიფო პროექტებში და ა.შ. მაგრამ Sberbank სახელმწიფო და უნდა შეინარჩუნოს სოციალური სტაბილურობა და სახელმწიფო სხვადასხვა wengles (როგორც როლი VEB, Rosselkhozbank და სხვა "ბანკის განვითარების ბანკების" მოუწევს საფრთხეს უქმნის Sberbank როგორც ყველაზე გადმოტვირთვის).

ასე რომ, ვარაუდობენ, რომ Sberbank შეძლებს კომპენსაცია 25% შემცირების გავრცელების გამო ხარჯების შემცირება. შემდეგ წმინდა მოგება იქნება 145-100 * (100% -25%) \u003d 70 მილიარდი რუბლი. რა თქმა უნდა, ეს არ მოხდება მყისიერად და კვლავ ნაწილობრივ კომპენსირდება სხვა მიმართულებების, ინფლაციის ზრდის გზით (რაც არ იმოქმედებს $ $) და ა.შ. მიუხედავად ამისა, მთლიანად კომპენსაცია ზიანისათვის და როდესაც პირველი ბზარები გამოჩნდება და გადაფასება მოხდება.

სხვა რისკები

განვითარებული და განვითარებადი ქვეყნების ბონდის ბაზრებზე ბუშტის ჩართვა გამოიწვევს ასეთ სიტუაციებში რისკებისა და რუსული აქტივებისგან განსხვავებულ გაქცევას
CB კრიზისი ბანკებს საშუალება მისცა, გამოიყენოს ლიბერალური სტანდარტები რეზერვების შესაქმნელად, ვალდებულებების გადანაწილება და ა.შ. (ალტერნატივა იყო ნახევარი ინდუსტრიის დახურვა). ეს წესები ნორმალურ ჩარჩოში დაბრუნდება და ეს სექტორში მოგების შემცირებას იწვევს.
Gref - Sberbank სახე. რა მოხდება, თუ ის ტოვებს მას. ასეთი ჭორები მუდმივად განიხილავენ პრესაში.

მოკლე დროში?

მოამზადეთ სასწორები: კიდევ უფრო კარგი შედეგები და დინამიკა, მეორე - გრძელვადიანი ფუნდამენტურმა ფუნდამენტურმა კონკურენტულ უპირატესობებზე, მაღალი შეფასება, ინვესტორთა მშიშარა ბაზა და შესაძლო მოკლევადიანი მაკროეკონომიკური და რისკების დიდი რაოდენობა. სასწორები ტენდენცია ...

მე არ ვთხოვ გასეირნება, ნებისმიერ შემთხვევაში რუსეთში, რადგან ამ ოპერაციის ღირებულება ძალიან მაღალია. მაგრამ მე რეაგირება სავაჭრო. გადაწყვეტილება მიიღოს თქვენ, ჩემი მიმართულებით, არ nod.

Sberbank: მაღალი მოლოდინების ისტორია და იგნორირებულია რისკები ვლადისლავმა.